GMX coin là gì? Có nên mua đồng GMX coin không?

GMX là đồng tiền điện tử mới được list trên Binance vào 05/10, và đã ghi nhận sự tăng giá ấn tượng. Tuy nhiên, đối với nhiều GMX coin là gì vẫn còn là một thắc mắc với nhiều người. Vì vậy trong nội dung bài viết này, hãy cùng chúng mình đi tìm hiểu chi tiết ở nội dung bài viết dưới đây nhé.

GMX coin là gì, nên đầu tư không?

GMX coin là gì?

GMX là một sàn giao dịch phi tập trung được xây dựng trên Avalanche và Arbitrum. Nó cho phép người dùng giao dịch spot và phái sinh với đòn bẩy gấp 30 lần tài sản thế chấp của họ bằng cách vay vốn từ một nhóm thanh khoản lớn.  Điểm đặc biệt của GMX là trader có thể giao dịch với phí khá thấp, 0 slippage, 0 funding rate sử dụng mô hình độc đáo GLP Pool.

Giao thức GMX lần đầu tiên xuất hiện trên Arbitrum vào tháng 9 năm 2021 trước khi ra mắt trên Avalanche vào đầu năm 2022.

GMX cung cấp cho người dùng đầy đủ các bộ công cụ để giao dịch spot cũng như long/short, đánh mạnh vào ưu thế tiết kiệm chi phí, không chênh lệnh giá, không funding rate, giảm thiểu khả năng bị thanh lý. Hiện dự án đang được coi như là đối thủ với các tên tuổi khác như dYdX, Perpetual, MCDEX,..

“GMX” rõ ràng không đại diện cho bất cứ điều gì. Nhiều người trên Discord từng phân tích GMX nghĩa là Gambit (GM) và Exchange (X). Nhưng có lẽ chỉ là suy luận. Tóm lại, chỉ cần nhớ GMX là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên cả mạng Arbitrum và Avalanche. Nó giống như hầu hết các sàn giao dịch khác, trên GMX, bạn có thể thực hiện giao dịch đòn bẩy 30x, hoán đổi, và nó cũng có token gốc của nền tảng là GMX. Ngoài ra, họ còn có cả token GLP (thứ mà mình sẽ nói rõ hơn ở phần dưới đây).

*** GMX coin đã được Binance thông báo list vào ngày 5/10/2022. Token GMX đã tăng gần 40% sau dự kiện này. ***

Đội ngũ sáng lập GMX coin là ai?

GMX coin được thành lập bởi một nhóm hoàn toàn ẩn danh. Tuy nhiên, được biết rằng nhóm có thành tích về hai lần khởi chạy giao thức thành công khác trong XVIX và Gambit.

Nhóm cũng đang trong quá trình siêng năng xây dựng một AMM mới có tên là X4.

Theo nhiều nguồn tin, X (Twitter: https://twitter.com/xdev_10) có vẻ là nhà phát triển chính.

Điểm đặc biệt của GMX coin là gì?

GMX ban đầu có thể là Gambit Financial, 1 sàn giao dịch Spot và Perpetual trên BSC, sau đó nó đổi tên và phát triển mở rộng trên Arbitrum. Vào thời điểm đó, đa phần khối lượng giao dịch Spot của GMX là ở trên BSC, tuy nhiên sau khi phát triển sản phẩm Perpetual thành công trên Arbitrum, GMX đã dừng hoạt động trên BSC. Hiện sàn GMX hoạt động trên 2 chain Arbitrum và Avalanche.

Vậy GMX coin là gì và điều gì khiến GMX trở nên đặc biệt?

Điểm đặc biệt là GMX coin đang tự định vị mình là người dẫn đầu trong không gian cung cấp sản phẩm phái sinh. GMX có thể giúp cho mọi giao dịch với chi phí thấp, không có rủi ro chênh lệnh giá. Để làm được điều này, GMX sử dụng các pool thanh khoản riêng và giá giao dịch sẽ được quyết định bởi Oracle của Chainlink, sử dụng TWAPs (Mức giá trung bình theo thời gian) từ các sàn DEX lớn.

GMX hoạt động trên Arbitrum và Avalanche, đều là hai blockchain có phí giao dịch rẻ và tốc độ giao dịch cao, điều này mang lại trải nghiệm giao dịch mượt và tiết kiệm thời gian, chi phí. Đặc biệt, GMX còn là 1 trong những sàn giao dịch Perp đầu tiên trên Arbitrum, GMX đã thu hút rất nhiều vào thời điểm ra mắt, doanh thu tăng đều trong suốt 3 tháng hoạt động đầu tiên.

GMX coin là sàn giao dịch có mô hình hoạt động khá đặc biệt, nó  không áp dụng mô hình order-book như dYdX, cũng không sử dụng AMM pools như Perpetual. Nó có các pools liquidity riêng và giá sẽ được giao dịch dựa trên giá Oracle.

Ví dụ, bạn muốn swap ETH sang DAI trên GMX, cách thức hoạt động sẽ diễn ra như sau:

• Đầu tiên, ETH của bạn sẽ được chuyển tới ETH Pools.
• Sau khi xác nhận ETH đã chuyển tới, GMX sẽ chuyển DAI từ DAI pools tới tài khoản của bạn.
• Giá sẽ được tính dựa trên Oracle được cung cấp bởi Chainlink, sử dụng TWAPs từ các DEX lớn.

Tương tự với tính năng Margin và Perpetual:

• Tại GMX, bạn được sử dụng đòn bẩy tối đa là x30. Điều kiện là bạn phải có tài sản thế chấp, GMX chấp nhận tài sản thế chấp là bất cứ tài sản nào được giao dịch trên GMX (ví dụ trên hình là USDC).
• Ví dụ bạn muốn sử dụng đòn bẩy x5 để mua ETH, bạn có thể mở vị thế Long/ Short 1 cách đơn giản theo giá Oracle, dự án sẽ ngầm hiểu là bạn đang vay USDC và mua ETH.

Để cung cấp thanh khoản trên GMX, người dùng có thể sử dụng nhiều loại token khác nhau (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,…), khi cung cấp thanh khoản sẽ nhận token GLP (token đại diện cho các pool thanh khoản của GMX), và khi không muốn cung cấp thanh khoản, bạn chỉ cần bán GLP để nhận lại token trong pool.

Chính vì mô hình hoạt động độc đáo, GMX liên tục tăng trưởng khối lượng và đã cố gắng chiếm được một phần nhỏ trong chiếc bánh của dYdX. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đã vượt qua 150 triệu USD kể từ đầu năm.

Đánh giá tokenomics của GMX coin

Giao thức GMX duy trì hệ thống token kép, tức là nó có 2 token là: GMX và GLP.

GLP được ra đời như một phương pháp độc đáo để khuyến khích và thu hút thanh khoản trên sàn giao dịch của mình, và đây chính là điều khiến GMX nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh.

Đồng GLP đại diện cho chỉ số tài sản được sử dụng trong nhóm giao dịch của giao thức GMX. Đồng GLP có thể được đúc bằng cách sử dụng các tài sản từ như BTC hoặc ETH và có thể được đốt để đổi các tài sản này. Giá của GLP phụ thuộc vào giá của các tài sản cơ bản của nó, cũng như mức độ tiếp xúc của người dùng GMX đối với thị trường.

Chủ sở hữu $ GLP có quyền tiếp xúc với tất cả các tài sản này, cũng như phí giao dịch và một số phần thưởng dưới dạng mã thông báo $ esGMX.

• Trên Arbitrum, chủ sở hữu GLP kiếm được 70% phí nền tảng dưới dạng ETH.
• Trên Avalanche, chủ sở hữu GLP kiếm được 70% phí nền tảng dưới dạng AVAX.

Token GLP đúc phải được giữ trong tối thiểu 15 phút trước khi chúng có thể được đổi. Lưu ý là GLP trên Arbitrum và Avalanche không thể tương tác và không thể chuyển nhượng giữa hai chuỗi.

GMX: là token tiện ích và quản trị. Nó hiện có thể dùng để staking với lãi suất 22,95% trên Arbitrum và 22,79% trên Avalanche.

• Token Name: GMX
• Ticker: GMX
• Blockchain: Arbitrum, Avalanche
• Token Standard: ERC-20, ARC-20
• Contract:
  • Arbitrum: 0xfc5a1a6eb076a2c7ad06ed22c90d7e710e35ad0a
  • Avalanche: 0x62edc0692bd897d2295872a9ffcac5425011c661
• Token Type: Utility, governance token
• Total Supply: 13,250,000 GMX
• Circulating Supply:  9,870,493 GMX

GMX có nguồn cung tối đa được dự báo là 13,25 triệu GMX, có thể tăng lên nếu có nhiều sản phẩm ra mắt hơn và yêu cầu khai thác thanh khoản. Nhưng điều đó sẽ phải được bỏ phiếu quản trị trước khi có bất kỳ thay đổi nào.

Dưới đây tỷ lệ phân bổ 13,25 triệu token GMX:

• 6 triệu GMX từ quá trình di chuyển XVIX và Gambit.
• 2 triệu GMX được ghép nối với ETH để thanh khoản trên Uniswap.
• 2 triệu GMX dành riêng cho việc đăng ký từ phần thưởng GMX đã ký quỹ.
• 2 triệu GMX sẽ được quản lý bởi quỹ giá sàn.
• 1 triệu GMX được dành cho tiếp thị, quan hệ đối tác và nhà phát triển cộng đồng.
• 250.000 GMX đã được phân phối tuyến tính cho nhóm trong 2 năm.

Có thể thấy, phần lớn token GMX (45,3%) được phân bổ cho việc di chuyển của những người nắm giữ token XVIX và GMT (Gambit). Quá trình di chuyển liên quan đến việc hoán đổi tài sản ban đầu (XVIX, XLGE và GMT) lấy GMX với mức giá 1 GMX = 2 USD.

Ngoài ra, token GMX còn có một tính năng đặc biệt, được gọi là Quỹ giá sàn. Quỹ giá sàn giúp đảm bảo tính thanh khoản trong GLP và cung cấp phần thưởng bằng ETH cho những ai đặt cọc GMX. Quỹ này tăng trưởng bằng 2 cách:

• Thanh khoản GMX/ETH được cung cấp và sở hữu bởi giao thức, phí từ cặp giao dịch này sẽ được chuyển đổi thành GLP và được gửi vào quỹ giá sàn.

• 50% số tiền nhận được thông qua trái phiếu Olympus được gửi vào quỹ giá sàn, 50% còn lại được sử dụng để tiếp thị.

Khi quỹ giá sàn tăng lên, nó có thể được sử dụng để mua lại và đốt GMX nếu (Quỹ giá sàn) / (Tổng cung của GMX) nhỏ hơn giá thị trường là GMX. Điều này dẫn đến giá sàn tối thiểu cho GMX tính theo ETH và GLP.

Lợi ích của việc nắm giữ GMX coin là gì?

GMX là một đồng tiền điện tử có khá nhiều lợi ích cho chủ sở hữu, không đơn thuần là quản trị thông thường. Khi nắm giữ token GMX của dự án, bạn nhận được một vài lợi ích sau:

Đầu tiên là bởi GMX là token tiện ích của sàn GMX, nên bạn sẽ có quyền biểu quyết cho các hoạt động quản trị.

Thêm nữa, chủ sở hữu GMX sẽ nhận được nhiều loại phần thưởng khác nhau khi stake token:

• Chia sẻ doanh thu: Holders GMX stake token để được nhận lại 30% tổng phí giao dịch và số tiền này được trả dưới dạng AVAX hoặc ETH, tuỳ thuộc vào chain mà bạn stake.
• Escrowed GMX (esGMX): Stake GMX giúp bạn nhận được esGMX, esGMX có thể được dùng theo 2 cách:
  • Tiếp tục stake để nhận lại esGMX và ETH tương tự như GMX.
  • Vesting để chuyển thành GMX trong vòng 1 năm. Trong thời gian vesting, esGMX sẽ không được tính thêm thưởng.
• Multiplier Point: MP là một loại phần thưởng nữa khi bạn GMX, với APR cố định là 100%. Khi nhận được MP, bạn có thể stake tiếp MP và nhận phần thưởng tương đương với staking 1 GMX. Điều này giúp những người nắm giữ GMX dài hạn nhận được rất nhiều phần thưởng. Tuy nhiên, nếu unstake GMX, một số lượng MP tương ứng cũng sẽ bị burn theo.

GMX coin có an toàn không?

Nhóm GMX hoàn toàn ẩn danh, có nghĩa là tất cả người dùng nên nghiên cứu một cách thận trọng. Nhưng nhiều đáng nói rằng, giao thức đã tích lũy được hơn 375 triệu đô la trong tổng giá trị bị khóa (TVL), có nghĩa là nó được các nhà đầu tư tổ chức và có giá trị ròng cao tin tưởng. Nền tảng này cũng đã được ABDK Consulting kiểm tra toàn diện, bạn có thể tìm thấy toàn bộ kiểm toán trên GMX Github.

Có nên đầu tư vào GMX coin không?

Ưu điểm của GMX coin là gì?

Sau khi tìm hiểu GMX coin là gì và xem xét mô hình hoạt động của GMX coin, mình đánh giá đây là một dự án rất tốt, là một trong những sản phẩm sáng tạo và thú vị nhất trong lĩnh vực Defi bởi những lý do sau:

• GMX sở hữu một mô hình chia sẻ doanh thu mạnh mẽ, mô hình nhóm thanh khoản ấn tượng và có khả năng đưa GMX lên hàng ngũ những sàn DEX tốt nhất hiện nay.
• Sàn GMX được đánh giá thân thiện với người dùng. trải nghiệm giao dịch mượt mà và hệ thống cung cấp cho người dùng dữ liệu đầy đủ. Bất cứ khi nào nhập hoặc đóng một vị thế giao dịch, thật dễ dàng tìm thấy kích thước tài sản thế chấp, số tiền đòn bẩy, giá nhập, giá thanh lý, phí, thanh khoản khả dụng, trượt giá, chênh lệch và PnL (lãi và lỗ).
• Thông tin về dự án GMX trên website rất đầy đủ, chi tiết về vốn hóa thị trường của GMX và GLP và nêu bật các mối quan hệ đối tác, tích hợp và các dự án cộng đồng liên quan của dự án. Nó cũng cung cấp thông tin về các thành phần khác nhau của sàn giao dịch và đề xuất các phương pháp để kết nối với Arbitrum hoặc Avalanche, hoặc cách để có được mã thông báo GMX và GLP. Tóm lại, GMX tạo ấn tượng về sự minh bạch.
• Với khả năng truy cập không cần sự cho phép và cung cấp giao dịch đòn bẩy, GMX kết hợp điểm mạnh của cả hai sàn giao dịch phi tập trung và tập trung.
• Khối lượng giao dịch của giao thức GMX đã liên tục tăng trưởng ấn tượng, ngay cả trong điều kiện thị trường gấu, cho thấy sức cạnh tranh của nó là vô cùng lớn.
• GMX còn khá mới so với nhiều đối thủ, nhưng những gì nó đạt được là rất đáng kinh ngạc. Có thể thấy, GMX còn nhiều không gian để phát triển phía trước, nên nó rất đáng để bạn quan tâm và cho vào danh sách theo dõi.

Rủi ro của GMX coin là gì?

Tuy nhiên, dù sở hữu nhiều ưu điểm thì vẫn còn một số rủi ro dành cho GMX như:

• Dù GMX có mô hình chia sẻ doanh thu khá ấn tượng, nhưng cơ cấu doanh thu của giao thức GMX dựa trên thực tế là nhà cái sẽ thắng (điều này giống như những sàn CEX khác).
• GMX gây ấn tượng bởi tỷ lệ APR/APY cao, nhưng chắc chắn một điều rằng, tỷ lệ APR/APY cao này sẽ không tồn tại mãi mãi. Khi nhiều dùng tìm đến GMX, chắc chắn lãi suất này sẽ giảm.
• GMX thực sự chỉ bắt đầu hoạt động vào khoảng tháng 9 năm 2021, và quá nửa là ở trong thị trường gấu, nên chúng ta khó có thể đánh giá hiệu suất tăng giá của nó ra sao.
• Nhóm sáng lập ẩn danh sẽ luôn là một điều băn khoăn đối với nhiều nhà đầu tư, chính vì vậy sàn Binance đã xếp nó vào trong nhóm “Innovation Zone” – nơi dành cho các đồng coin có nhiều rủi ro hơn thông thường.
• Những dự án như GMX và các sàn DEX nói chung thường sẽ không “được lòng” các cơ quan quản lý, nên có thể sẽ gặp một số vấn đề về quy định trong tương lai.

Đồng GMX coin có tiềm năng không?

Thị trường phái sinh là thị trường lớn nhất trên thế giới. Các sản phẩm tiền điện tử phái sinh cũng chiếm tới 61,7% thị phần về khối lượng tiền điện tử được giao dịch (tính đến tháng 5/2022) và tiếp tục phát triển. Điều này cho thấy nhu cầu đối với các sản phẩm phái sinh vẫn còn mạnh mẽ bất chấp triển vọng của thị trường hiện tại là không tốt.

Do đó, GMX có vị trí tốt để tiếp tục phát triển nền tảng của mình với mức phí thấp và giao dịch nhanh chóng. Ngoài ra, đội ngũ GMX sắp tới sẽ tạo cơ hội cho các dự án khác xây dựng dựa trên GMX, làm cho nó tăng phạm vi tiếp cận và cơ sở người dùng của giao thức.

Có một lưu ý là, 86% nguồn cung lưu hành hiện tại được đặt trên nền tảng cho thấy sự tin tưởng của các nhà đầu tư vào dự án này, bất chấp thị trường giá xuống.

Việc có một lượng lớn nguồn cung đang lưu thông được staking sẽ giảm bớt sự hoảng loạn và việc bán không cần thiết trên thị trường. Điều này được thể hiện rõ ràng vì GMX hiện đang giao dịch với mức chiết khấu chỉ bằng 54% so với ATH, trong khi những đồng tiền điện tử vốn đã giảm trung bình 80% so với ATH của họ.

Nhìn chung, GMX là một trong những dự án Defi khá độc đáo và hữu ích. Họ cung cấp một trải nghiệm giao dịch nhanh chóng, mượt mà, nhiều tiện ích cho nhà đầu tư trên Arbitrum và Avalanche.

Bản thân token GMX cũng là một đồng coin có nhiều giá trị sử dụng. Chính vì vậy, nếu bạn đang muốn tìm một dự án Defi để đầu tư, có thể cân nhắc mua GMX coin với một số vốn nhỏ. Chắc chắn rằng, khi thị trường phục hồi, giá GMX sẽ tăng và đem lại cho bạn nhiều lợi nhuận.

Trên đây là tất tần tật những thông tin về GMX coin là gì. Mong rằng qua bài viết này, bạn đã có được nhận định của riêng mình về đông coin này, từ đó có thể đưa ra quyết định xem có nên mua đồng GMX coin này hay không. Nếu còn có gì thắc mắc, hãy để lại comment bên dưới để mình giải đáp nhé. Cảm ơn bạn đã đọc bài và chúc bạn đầu tư thành công.