Khi nói về tiền điện tử, chúng ta không thể không nhắc đến Bitcoin. Bitcoin đã là loại tiền điện tử được tin cậy và chấp nhận rộng rãi nhất trên toàn cầu. Với lợi thế đầu tiên và phổ biến nhất, việc Bitcoin ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tiền điện tử là điều đương nhiên. Sự ảnh hưởng này của Bitcoin đối với thị trường tiền điện tử được thể hiện bằng sự thống trị của Bitcoin – hay còn gọi là Bitcoin Dominance.
Sự thống trị của Bitcoin – Bitcoin Dominance là thước đo lượng vốn hóa thị trường tiền điện tử so với Bitcoin. Đây là một chỉ báo chính giúp các nhà đầu tư và nhà giao dịch tiền điện tử hiểu rõ về Bitcoin cũng như các đồng altcoin khác. Nếu Bitcoin Dominance tăng lên, giá trị altcoin nói chung sẽ giảm xuống. Nếu BTC Dominance giảm, các altcoin sẽ tăng giá trị.
Nhưng để hiểu chi tiết hơn về Bitcoin Dominance là gì, và cách vận dụng BTC Dominance vào phân tích thị trường crypto, thì hãy cùng theo dõi kỹ hơn ở nội dung bài viết dưới đây nhé.
Sự thống trị của Bitcoin – Bitcoin Dominance
Vốn hóa thị trường tiền điện tử là gì?
Trước khi tìm hiểu Bitcoin Dominance là gì, thì hãy cùng tìm hiểu về vốn hóa của thị trường tiền điện tử – vì 2 thuật ngữ này có liên quan chặt chẽ với nhau.
Vốn hóa thị trường tiền điện tử đề cập đến tổng giá trị thị trường của một loại tiền điện tử cụ thể. Vốn hóa thị trường tại bất kỳ thời điểm nào được tính bằng cách nhân giá tiền điện tử với tổng số đồng tiền đang lưu hành trong khung thời gian đó.
Ví dụ, chúng ta có thể so sánh tổng vốn hóa thị trường của Ethereum với của Bitcoin.
Giả sử rằng tổng số coin đang lưu hành là:
- Ethereum = 120 triệu
- Bitcoin = 19 triệu
Và chúng có giá:
- Ethereum (ETH) = 2.000 đô la
- Bitcoin (ETH) = 30.000 đô la
Lúc đó, vốn hóa thị trường tương ứng của chúng sẽ là:
- Ethereum = 120 triệu x 2000 = 24 tỷ đô la
- Bitcoin = 19 triệu x 30.000 = 570 tỷ đô la.
Bitcoin Dominance là gì?
Bitcoin Dominance (BTC.D) hay còn gọi là chỉ số thống trị của Bitcoin, là tỷ lệ giữa tổng vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường thị trường tiền điện tử.
Bitcoin là đồng tiền hình thức tiền điện tử đầu tiên và được chấp nhận rộng rãi nhất, chính vì thế Bitcoin có ảnh hưởng lớn nhất đến toàn bộ thị trường tiền điện tử. Đó chính là lý do tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tuân theo xu hướng được thiết lập bởi vốn hóa thị trường của Bitcoin.
Dữ liệu Bitcoin Dominance bạn có thể dễ dàng tra cứu trên nhiều website. Ví dụ ở Vntradingview, bạn có thể gõ BTC.D hoặc Bitcoin Dominance.
Hoặc nếu bạn sử dụng Coinmarketcap.com, bạn sẽ thấy chúng hiển thị cả Bitcoin Dominance và Ethereum Dominance ở ngày phần phần đầu trang:
Sự thống trị của Bitcoin nổi bật trên toàn bộ thị trường mạnh đến mức, bất kỳ ai thậm có một chút kiến thức về tiền điện tử cũng sẽ coi Bitcoin là lựa chọn đầu tư đầu tiên của họ. Do đó, bất kỳ khoản đầu tư mới nào cũng đều có thể làm tăng vốn hóa thị trường của Bitcoin.
Tương quan giữa Bitcoin Dominance và Altcoin
(1) Trước khi các altcoin dần trở nên nổi tiếng trên toàn thế giới, sự thống trị của Bitcoin – vốn đã từng là khoảng 95% tại một thời điểm. Tuy nhiên khi Altcoin bắt đầu xuất hiện, Bitcoin Dominance đã dần giảm xuống.
(2) Vào khoảng năm 2017, khi đầu tư vào các Altcoin bắt đầu phát triển, sự thống trị của Bitcoin đã giảm xuống còn khoảng 35%.
(3) Bắt đầu từ năm 2018, Bitcoin Dominance đã tăng trở lại mức gần 70% khi nhiều dự án altcoin không thể tiếp tục duy trì hoạt động.
(4) Căng thẳng đối với Bitcoin đã xảy ra khi Trung Quốc cấm khai thác bitcoin vào năm 2021. Hơn nữa, vào khoảng thời gian này, những tin tức tiêu cực xung quanh việc sử dụng năng lượng của Bitcoin cũng xuất hiện và do đó, Bitcoin Dominance Bitcoin một lần nữa giảm xuống.
Các yếu tố ảnh hưởng đến Bitcoin Dominance
Hai yếu tố xác định tỷ lệ thống trị của Bitcoin – Bitcoin Dominance, chắc chắn bạn đoán được.
- Vốn hóa thị trường của Bitcoin
- Tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử
Vốn hóa thị trường đã được nói qua ở phần trên. Vốn hóa thị trường của Bitcoin có thể biến động. Vì nguồn cung Bitcoin ổn định và sẽ không tăng nhiều, nên yếu tố chính ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường là giá của Bitcoin. Nếu chúng ta nhìn vào xu hướng của cả vốn hóa thị trường và giá của Bitcoin, có thể nhận thấy rằng vốn hóa thị trường tuân theo xu hướng giá của Bitcoin một cách rất chặt chẽ. Khi giá Bitcoin tăng đột biến, thì vốn hóa thị trường cũng vậy.
Yếu tố tiếp theo là sự biến động của altcoin trên thị trường. Vì tổng vốn hóa thị trường là mẫu số của sự thống trị của Bitcoin, vốn bị ảnh hưởng chặt chẽ bởi sự biến động của altcoin, nên nó đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định sự thống trị. Theo thời gian, các altcoin đã ảnh hưởng nặng nề đến thị trường tiền điện tử và khi việc đầu tư vào các altcoin ngày càng tăng, giá trị được quy cho Bitcoin sẽ giảm dần theo thời gian. Do đó, tỷ trọng giá trị BTC làm giảm tổng vốn hóa thị trường.
Nên giao dịch thế nào với Bitcoin Dominance
Bitcoin Dominance – sự thống trị của BTC tại bất kỳ thời điểm nào là một chỉ báo cho biết Bitcoin hay Altcoin được nắm giữ nhiều hơn – và từ đó có thể xác định được nên đầu tư vào Bitcoin hay Altcoin tốt hơn.
Khi xu hướng xung của Bitcoin Dominance được xác định, hãy kiểm tra xu hướng giá của Bitcoin trong khung thời gian đó. Sau đó, hãy giao dịch theo nguyên tắc sau:
- Nếu Bitcoin Dominance đang trong xu hướng tăng và giá Bitcoin đang trong xu hướng tăng, hãy mua bitcoin.
- Nếu Bitcoin Dominance đang trong xu hướng tăng và giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm, thì hãy bán các altcoin.
- Nếu Bitcoin Dominance đang trong xu hướng giảm và giá Bitcoin đang trong xu hướng tăng, thì hãy mua các altcoin.
- Nếu Bitcoin Dominance đang trong xu hướng giảm và giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm, thì hãy bán Bitcoin.
Hoặc mở rộng hơn, bạn có thể giao dịch theo hướng dẫn như bảng bên dưới:
Một chiến lược khác là căn cứ vào tín hiệu Bitcoin Dominance ở mức đỉnh hoặc đáy. Từ năm 2018 đến năm 2021, Bitcoin Dominance ở mức tối đa là 74% và tối thiểu là 35%. Rất ít khả năng tỷ lệ này sẽ tăng trên các mức cao này, hoặc xuống dưới mức đáy này. Chính vì vậy, nguy cơ đảo chiều rất dễ xảy ra.
Dựa vào mức đỉnh/đáy, hãy thiết lập chiến lược giao dịch của bạn bằng cách sử dụng hướng dẫn này:
- Khi tỷ lệ thống trị của BTC ở mức cao lịch sử và giá Bitcoin đang trong xu hướng tăng, việc bán bitcoin sẽ có lợi hơn.
- Khi tỷ lệ thống trị của BTC ở mức cao lịch sử và giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm, đó là một dấu hiệu để mua các altcoin.
- Khi tỷ lệ thống trị của BTC ở mức thấp lịch sử và giá Bitcoin đang trong xu hướng tăng, thì đó là một chỉ báo để bán các altcoin.
- Khi tỷ lệ thống trị của BTC ở mức thấp lịch sử và giá Bitcoin đang trong xu hướng giảm, việc mua bitcoin sẽ có lợi hơn.
Chỉ báo Bitcoin Dominance có thực sự đáng tin cậy?
Bạn đã tìm hiểu Bitcoin Dominance là gì, nhưng giờ một câu hỏi đặt ra là, liệu BTC.D có thực sự chính xác.
Thực ra không riêng thị trường tiền điện tử, bất kỳ thị trường tài chính nào cũng đều phức tạp và khó dự đoán như nhau. Vì vậy, không thể dự đoán xu hướng của toàn bộ thị trường chỉ bằng cách sử dụng một chỉ báo Bitcoin Domiance duy nhất. Bạn cần phải kết hợp BTC Dominance với các chỉ báo khác nhau như đường hỗ trợ – kháng cự, trendline, MA,…
Mặc dù vậy, có một điều chúng ta phải công nhận rằng, Bitcoin Dominance chính là một thông số hữu ích nhất – thậm chí là duy nhất cho toàn bộ thị trường tiền tử.
Khi các altcoin ngày càng trở nên phổ biến, có khả năng rất cao là sự thống trị của BTC sẽ suy giảm và chạm mức thấp mới. Nếu điều kiện như vậy xuất hiện, chỉ số thống trị BTC sẽ không còn là một tham số có lợi trong việc xác định xu hướng thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên có lẽ cần một thời gian dài nữa thì điều này mới xảy ra.
TÓM LẠI:
Tỷ lệ thống trị của Bitcoin – Bitcoin Dominance là một công cụ có lợi và có lợi trong việc xác định xu hướng thị trường tiền điện tử. Quan sát chỉ số này có thể giúp bạn quyết định xem và khi nào nên mua hoặc bán các altcoin hoặc Bitcoin.
Tuy nhiên, vì thị trường tiền điện tử vẫn còn trong thời kỳ sơ khai, nên có thể nói rằng sẽ một số altcoin mới sẽ được ra mắt, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và mang lại lợi thế đầu tư cho họ trong tương lai tới. Điều này có thể khiến Bitcoin Dominance trở nên vô dụng, nhưng cho đến lúc đó, nó là một thông số tuyệt vời và có lợi giúp biết được trạng thái và xác định các cơ hội giao dịch trong thị trường tiền điện tử.
DAUTU.IO
