Top 10 chỉ báo HỮU ÍCH dành cho Bitcoin

Khi đọc một bài báo phân tích, dự đoán giá hoặc xu hướng Bitcoin, có thể bạn sẽ thấy các nhà phân tích sử dụng những biểu đồ, chỉ báo dành riêng cho Bitcoin khá “lạ lẫm”, khác hẳn với những công cụ phân tích kỹ thuật bạn thường học như MA, RSI… Những chỉ báo đó được xây dựng trên các dữ liệu on-chain của Bitcoin, và nếu biết cách tận dụng những chỉ báo Bitcoin này, nó sẽ giúp ích cho bạn rất nhiều.

Bài viết này mình sẽ giới thiệu đến bạn 10 chỉ báo Bitcoin thông dụng nhất, hữu ích nhất, được nhiều nhà phân tích sử dụng nhất. Chắc hẳn sau khi đọc xong, bạn sẽ nhận ra chúng vô cùng đơn giản, không hề phức tạp, có thể dễ dành đọc – hiểu – thành thạo chỉ sau vài phút. Nào, hãy cùng chúng mình đi tìm hiểu nhé.

Đọc thêm: On-Chain là gì? Lấy dữ liệu ở đâu? Cách phân tích On-Chain A – Z

Nội dung

1 Top 10 chỉ báo hữu ích dành cho Bitcoin

Bitcoin Rainbow Chart

Link xem chỉ báo: https://www.blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/

Bitcoin Rainbow Chart là một biểu đồ nhiều màu sắc được sử dụng để đánh giá giá Bitcoin. Nó giống như một cầu vồng, với mỗi màu đại diện cho một ý nghĩa khác nhau, và được coi là một công cụ định giá dài hạn cho Bitcoin. Với 9 dải màu cầu vồng phủ lên đường cong tăng trưởng logarit, biểu đồ này làm nổi bật tâm lý thị trường ở mỗi giai đoạn giá khác nhau. Từ đó, nó gợi ý các cơ hội tiềm năng để mua, bán hoặc giữ Bitcoin.

Biểu đồ cầu vồng Bitcoin – Bitcoin Rainbow Chart bao gồm 9 màu cầu vồng. Mỗi màu có những ý nghĩa sau:

Dải màu của Bitcoin RainBow Chart

Màu đỏ sẫm – Bong bóng sắp vỡ, bán càng nhanh càng tốt. Bitcoin được định giá quá cao. Không nên mua Bitcoin vào thời điểm này.
Màu đỏ – Các nhà đầu tư nên bắt đầu bán ngay bây giờ. Bitcoin đang ở trong bong bóng và được định giá quá cao. Không nên mua Bitcoin vào thời điểm này.
Màu cam đậm – Các nhà đầu tư mới đang FOMO (sợ bỏ lỡ). Bitcoin được định giá quá cao và có khả năng bị rớt giá. Không nên mua Bitcoin vào thời điểm này.
Màu cam – Thị trường tiền điện tử đang bắt đầu nóng lên. Nhà đầu tư nên nghiên cứu và xác minh xem thị trường có phải là bong bóng hay không.
Màu vàng – (viết tắt của “Hold on for Dear Life”). Đây là thời điểm tốt để đứng trung lập và giữ Bitcoin.
Màu xanh nhạt – Bitcoin được định giá khá cao nhưng có thể vẫn còn nhiều tiềm năng để tăng trưởng.
Màu xanh lá cây – Thời điểm tốt để tích lũy và giữ Bitcoin. Đây là lúc Bitcoin được định giá ổn định. Các nhà đầu tư nên bắt đầu mua ngay bây giờ
Xanh da trời – MUA BITCOIN. Thời điểm tốt để mua Bitcoin khi nó bị định giá thấp và có tiềm năng tăng trưởng.
Xanh nước biển – Bitcoin đã giảm giá cực mạnh – Đây là thời điểm tốt nhất để mua Bitcoin khi giá ở điểm thấp nhất.

Mô hình Stock-to-Flow

Link xem mô hình: https://www.lookintobitcoin.com/charts/stock-to-flow-model/

Mô hình Bitcoin Stock to Flow là mô hình toán học hồi quy tuyến tính giúp dự đoán giá Bitcoin, dựa trên mối quan hệ tương quan giữa giá Bitcoin và mức độ khan hiếm. Khi độ khan hiếm càng cao thì nhu cầu càng lớn, giá càng tăng và ngược lại.

Bitcoin Stock to Flow căn cứ vào dữ liệu liên quan tới Bitcoin Halving. Bởi sau mỗi đợt Halving, phần thưởng khối (phần thưởng dành cho thợ đào) của Bitcoin bị giảm đi một nửa, sẽ làm gia tăng mức độ khan hiếm của tài sản này. Mức lạm phát mỗi năm của Bitcoin sẽ giảm dần về 0 sau 32 lần Halving. Từ các thông tin này, Bitcoin Stock Flow dự đoán giá Bitcoin có thể tăng đều đặn với lợi nhuận khoảng x10 sau mỗi bốn năm.

=> Tuy nhiên, mô hình Stock to Flow chưa tính đến tất cả các khía cạnh liên quan đến giá Bitcoin, bao gồm thị trường vĩ mô và các yếu tố mang tính bất ngờ. Kết quả được đưa ra từ mô hình này chỉ mang tính tham khảo, không chính xác 100%, nên mình khuyên bạn không nên quá phụ thuộc vào mô hình này.

Chỉ số Bitcoin MVRV Z-Score

Link xem chỉ số: https://www.lookintobitcoin.com/charts/mvrv-zscore/

MVRV Z-Score là một biểu đồ Bitcoin dùng để xác định các khoảng thời gian mà Bitcoin bị định giá quá cao hoặc quá thấp so với “giá trị hợp lý” của nó. Nó sử dụng ba số liệu:

Giá trị thị trường (đường màu đen) – Marketcap: Giá hiện tại của Bitcoin nhân với số lượng tiền đang lưu hành.
Giá trị thực tế (đường màu xanh lam) – Realized Value: Thay vì lấy giá hiện tại của Bitcoin, Realized Value lấy giá của mỗi Bitcoin khi nó được di chuyển lần cuối, tức là lần cuối cùng nó được gửi từ ví này sang ví khác. Sau đó, nó cộng tất cả các giá riêng lẻ đó lại và lấy giá trị trung bình của chúng. Sau đó, nó nhân giá trung bình đó với tổng số tiền đang lưu hành. => Khi làm như vậy, nó loại bỏ tâm lý thị trường ngắn hạn. Do đó, nó có thể được coi là thước đo dài hạn “đúng” hơn cho Bitcoin.

Công thức tính Z MVRV

Điểm Z (đường màu cam): Độ lệch chuẩn giữa dữ liệu giữa giá trị thị trường và giá trị thực tế.

Khi giá trị thị trường > giá trị thức thế, đường màu đỏ đi vào vùng màu hồng là đỉnh của chu kỳ thị trường.

Khi giá trị thị trường < giá trị thực tế, đường màu đỏ đi vào hộp màu xanh lục và việc mua BTC sẽ tạo ra lợi nhuận vượt mức.

Chỉ báo 2-Year MA Multiplier

Link xem chỉ báo: https://www.lookintobitcoin.com/charts/bitcoin-investor-tool/

Chỉ báo 2-Year MA Multiplier của Bitcoin giúp nêu bật những khoảng thời gian mà việc mua hoặc bán Bitcoin trong những khoảng thời gian đó sẽ tạo ra lợi nhuận vượt trội. Nó sẽ cho bạn biết liệu giá Bitcoin hôm nay có ở mức thấp trong lịch sử (trong vùng màu xanh lá cây) hay cao (trong vùng màu đỏ) hay trung tính (giữa vùng màu xanh lá cây và màu đỏ). Vì vậy, nó là một công cụ hữu ích để dự đoán giá Bitcoin vì các nhà đầu tư có thể biết tương đối được rằng BTC hiện đang bị định giá quá cao hay bị định giá thấp.

Mua Bitcoin khi giá giảm xuống dưới MA 2 năm (đường màu xanh lá cây) trước đây đã tạo ra lợi nhuận vượt trội.
Bán Bitcoin khi giá vượt trên MA 2 năm x 5 (đường màu đỏ) đã từng có hiệu quả trong lịch sử để thu lợi nhuận.

Chỉ báo 200 Week MA Heatmap

Link xem chỉ báo: https://www.lookintobitcoin.com/charts/200-week-moving-average-heatmap/

Bitcoin 200 Week Moving Average Heatmap (Bản đồ nhiệt trung bình di chuyển trong 200 tuần), sử dụng sử bản đồ nhiệt màu dựa trên phần trăm tăng của đường trung bình động 200 tuần đó.

Trong lịch sử, giá Bitcoin về cơ bản đã chạm đáy gần đường trung bình động 200 tuần. Nhà đầu tư Bitcoin dài hạn có thể theo dõi sự thay đổi màu sắc hàng tháng. Trong lịch sử, khi chúng ta thấy các chấm màu cam và đỏ được gán cho biểu đồ giá, đây là thời điểm tốt để bán Bitcoin khi thị trường quá nóng. Các khoảng thời gian mà các chấm giá có màu tím và gần với MA 200 tuần trước đây là thời điểm tốt để mua.

Chỉ báo lãi lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL)

Link xem chỉ báo: https://www.lookintobitcoin.com/charts/relative-unrealized-profit–loss/

NUPL – Net Unrealized Profit/Loss được tính toàn bắng cách lấy giá trị thị trường (Market cap) – (trừ đi) giá trị thực tế (Realized Value). Nếu bạn chưa hiểu về Giá trị thị trường và Giá trị thực tế, mình sẽ nhắc lại lần nữa:

Giá trị thị trường (Marketcap): Giá hiện tại của Bitcoin nhân với số lượng tiền đang lưu hành.
Giá trị thực tế (Realized Cap): Thay vì lấy giá hiện tại của Bitcoin, Realized Value lấy giá của mỗi Bitcoin khi nó được di chuyển lần cuối, tức là lần cuối cùng nó được gửi từ ví này sang ví khác.

Lãi/Lỗ chưa thực hiện (NUPL) ước tính tổng lãi/lỗ trên giấy tờ bằng Bitcoin do các nhà đầu tư nắm giữ. Nó được thể hiện bằng đường màu xanh lam ở đồ thị trên.

Công dụng của chỉ báo Bitcoin – NUPL này là:

Khi NUPL đi vào vùng màu hồng, điều đó có nghĩa là thị trường đang quá nóng, va đây là thích hợp để chốt lời.
KHI NUPL đi vào vùng màu xanh, điều đó có nghĩa là thị trường đã bước vào thời điểm thích hợp cho việc mua.

Chỉ báo Bitcoin AHR999

Xem chỉ báo: https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999

Đây là một chỉ số được người dùng Weibo ahr999 xuất bản trong cuốn sách điện tử “Tích trữ Bitcoin” của anh ấy vào năm 2018. Nó có thể được sử dụng để đánh giá GIÁ của Bitcoin.

Như ở đồ thị trên, đường kẻ màu đỏ tương đương AHR999 = 45.

Giá trị <0,45 có nghĩa là giá đang ở đáy, nhà đầu tư nên mua vào (dưới đường kẻ màu đỏ).
0,45 – 1,2 có nghĩa là giá phù hợp có thể mua đầu tư (vùng từ đường kẻ đỏ -> đường kẻ xanh lá).
1,2 – 1,5 là vùng giá đã tăng quá mạnh (phạm vi bán).

Chỉ báo tỷ lệ RHODL

Link xem chỉ báo: https://www.lookintobitcoin.com/charts/rhodl-ratio/

Chỉ số này đại diện cho tỷ lệ nắm giữ giá trị thực tế. Nó thường được biểu thị bằng đường màu cam trên biểu đồ.

Khi đường màu cam (RHODL) tiếp cận dải màu đỏ, thị trường đang quá nóng và đã đến lúc chốt lãi.
Khi đường màu cam (RHODL) đi vào vùng màu xanh lá cây, giá tiền tệ sẽ tăng trong tương lai, thích hợp cho việc đầu tư và mua vào thường xuyên.

Không giống như các chỉ báo on-chain khác, tỷ lệ RHODL không đưa ra tín hiệu sai về chu kỳ tăng giá mạnh vào tháng 4 năm 2013. Điều này mang lại cho nó một lợi thế độc nhất so với các chỉ báo on-chain khác.

Chỉ báo Bitcoin Reserve Risk

Link tra cứu chỉ báo: https://www.lookintobitcoin.com/charts/reserve-risk/

Bitcoin Reserve Risk (Rủi ro dự trữ) là biểu đồ cho phép chúng ta hình dung niềm tin giữa những người nắm giữ Bitcoin dài hạn so với giá Bitcoin tại một thời điểm nhất định. Nó được thể hiện bởi đường màu đỏ trong đồ thị dưới đây:

Khi niềm tin cao và giá thấp thì sẽ có rủi ro/phần thưởng hấp dẫn để đầu tư vào Bitcoin. Lúc này, Reserve Risk sẽ đi vào vùng xanh. Giá trị dưới 0,002 được coi là quá bán ( vùng màu xanh lá cây), và đây là thời điểm tốt để mua vào.
Khi niềm tin của nhà đầu tư thấp nhưng giá cao, thì Reserve Risk sẽ chuyển sang vùng đỏ. Những giá trị trên 0,02 được coi là quá mua (màu đỏ). Lúc này, bạn có thể cân nhắc bán ra.

Chỉ báo Active Address Sentiment (AASI)

Link xem chỉ báo: https://www.lookimntobitcoin.co/charts/active-address-sentiment-indicator/

Chỉ báo tình cảm địa chỉ hoạt động AASI (Active Address Sentiment Indicator) được tạo ra bằng cách so sánh % thay đổi của giá Bitcoin trong 28 ngày, với % địa chỉ hoạt động của Bitcoin trong 28 ngày.

Chỉ báo Bitcoin này sẽ được diễn giải như sau:

Đường chấm màu đỏ trong chỉ báo này là ranh giới trên và đường chấm màu xanh lá cây là ranh giới dưới.

Khi đường màu cam chạm đến đường chấm màu đỏ, điều đó có nghĩa là tâm lý thị trường đang quá nóng (nghĩa là tốc độ tăng giá > tốc độ tăng địa chỉ hoạt động). Đây là thời điểm thích hợp để bán
Khi đường màu cam chạm vào đường chấm của đường màu xanh lá cây, điều đó có nghĩa là thị trường bi quan, và nó cũng cho thấy giá sẽ tăng trong tương lai. Đây là thời điểm thích hợp để mua.

Trên đây là top 10 chỉ báo hữu ích dành cho Bitcoin mà bạn nên biết nếu muốn tìm hiểu, phân tích kỹ hơn về giá Bitcoin. Tất nhiên, những chỉ số này có những hạn chế nhất định và đôi lúc còn sai sót, không thể đảm bảo sẽ dự đoán chính xác thị trường. Nhưng không thể phủ nhận tầm quan trọng của nó trong phân tích on-chain, giúp bạn có cái nhìn tổng quan hơn về Bitcoin. Điều quan trọng là phải biết ứng dụng linh hoạt, kết hợp với nhiều phương pháp phân tích khác: phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, xu hướng thị trường… để có quyết định đầu tư đúng đắn. Nếu còn có gì chưa hiểu, cứ để lại comment bên dưới để mình giải đáp nhé. Cảm ơn bạn đã đọc bài và chúc bạn đầu tư thành công.