Một trong các quỹ đầu tư tiền điện tử lớn nhất và nổi tiếng nhất hiện nay chính là Grayscale. Đây là một công ty rất uy tín, có nhiều sản phẩm đầu tư được SEC chấp thuật. Chính vì vậy, bất cứ đồng coin được Grayscale lựa chọn đầu tư vào luôn là một dấu hiệu cho thấy đó là những đồng coin tốt, có nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. Nhưng cụ thể Quỹ Grayscale là gì? Danh mục Grayscale Portfolio 2025 gồm những coin nào? Hãy cùng chúng mình đi tìm hiểu chi tiết ở nội dung bài viết dưới đây nhé.
Nội dung
Quỹ Grayscale là gì, đang đầu tư coin nào?
Quỹ Grayscale là gì?
Quỹ Grayscale hay tên tiếng Anh là Grayscale Investments, là công ty quản lý tài sản tiền điện tử lớn nhất của Mỹ với tổng giá trị tài sản đang quản lý đạt hơn 40 tỷ USD. Mục tiêu của quỹ Grayscale là tạo điều kiện đầu tư tiền điện tử cho tất cả mọi người dân ở Hoa Kỳ, được quản lý hợp pháp bởi SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ).
Quỹ Grayscale cung cấp các phương tiện tài chính để các nhà đầu tư mới tham gia thị trường tiền điện tử một cách tiện lợi nhất. Dưới đây là một số lợi ích:
-
Người dùng có thể đầu tư vào tiền điện tử thông qua việc mua cổ phiếu/chứng chỉ trên sàn, giống như bạn mua chứng chỉ quỹ hay ETF của sàn Việt Nam vậy.
-
Sản phẩm của Grayscale có thể truy cập trực tiếp trên nền tảng hoặc thông qua tài khoản IRA.
-
Grayscale sẽ giữ an toàn cho tài sản tiền điện tử và luôn báo cáo thường xuyên cho các nhà đầu tư.
-
Các cố vấn của Grayscale sẽ giúp các nhà đầu tư trong việc giải đáp thắc mắc trong việc đầu tư.
– Website của Grayscale Investments: https://grayscale.com/
– Twitter của Grayscale: https://twitter.com/Grayscale
Ai là người đã tạo ra Grayscale Investments?
Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Digital Currency Group (DCG) là Barry Silbert. Được biết, DCG là công ty mẹ của Grayscale, Coindesk, TradeBlock, v.v.

Trước đó, Barry là người sáng lập SecondMarket, sau đó được NASDAQ mua lại vào năm 2015. Có thể thấy, Grayscale được dẫn dắt bởi một nhà sáng lập giàu kinh nghiệm, người hiện đang quản lý nhiều công ty hàng đầu liên quan đến tài sản kỹ thuật số.
Barry ít khi xài Twitter, nhưng mỗi khi Barry đăng một tweet nào thì nó sẽ thu hút được rất nhiều sự chú ý. Barry đã bắt đầu lập quỹ đầu tư cho Bitcoin vào năm 2013 với 2 triệu đô la tiền vốn ban đầu, cho phép anh ta một tay định hình thị trường tiền điện tử ban đầu.
Các sản phẩm đầu tư chính của Grayscale
Hiện tại, Grayscale có 14 quỹ tín thác và 4 quỹ đầu tư, trong đó có 3 quỹ đầu tư vào tiền điện tử. Sản phẩm chủ chốt của Grayscale, quỹ tín thác – Grayscale Bitcoin Trust, ra mắt lần đầu tiên vào tháng 9/2013 với tên viết tắt là “GBTC”. Người dùng Hoa Kỳ có thể đầu tư vào Bitcoin trực tiếp trên thị trường chứng khoán thông qua việc mua GBTC.
Tức là, các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua cổ phần của quỹ ủy thác Bitcoin (cụ thể là với mã GBTC). Giá cổ phiếu sẽ gần với giá Bitcoin trên sàn giao dịch tiền điện tử.
Thông qua GBTC, nhà đầu tư sở hữu một phần cổ phiếu của nhóm Bitcoin. Theo nghĩa đen, họ nắm giữ cổ phiếu, không phải Bitcoin thực tế. Bên cạnh Bitcoin Trust, còn có nhiều Trusts khác với nguyên tắc hoạt động tương tự như Bitcoin Trust (Hiện có 14 Trust tất cả – chúng mình sẽ nói rõ ở mục dưới). Nhìn chung, các sản phẩm đều xoay quanh những tài sản crypto phổ biến (top 100 về vốn hóa). Bởi vì những tài sản này đảm bảo về uy tín, cũng như độ biến động thấp.
Ngoài ra, Grayscale Investments cũng có một quỹ là Grayscale Future of Finance (ký hiệu: GFOF) là một quỹ ETF tìm cách đầu tư vào các công ty và công nghệ định hình “tương lai của tài chính”.

Danh mục đầu tư Grayscale gồm những coin nào?
Mình sẽ không nói nhiều về các quỹ trong lĩnh
Quỹ Grayscale đầu tư vào các coin riêng lẻ
Grayscale hiện đang đầu tư vào 14 đồng coin khác nhau (tính đến ngày 11/10/2022). Mỗi đồng coin là một quỹ riêng biệt, và đều được Grayscale Investments lựa chọn kỹ càng theo nhiều tiêu chí. Chúng bao gồm:

Ngoài những đồng coin đã quá nổi tiếng như BTC, ETH… mình sẽ không nhắc tới nữa, thì mình sẽ nói qua về những dự án đang được Grayscale đầu tư để bạn hiểu được chúng nó dự án đang hoạt động trong lĩnh vực nào nhé.
- Grayscale® Bitcoin Trust
- Grayscale® Ethereum Trust
- Grayscale® Ethereum Classic Trust: được ra đời bởi một cuộc tranh cãi diễn ra trong cộng đồng Ethereum vì phiên bản Hard Fork lần 2 tại khối thứ 1,920,000 của Ethereum.
- Grayscale® Litecoin Trust: ra mắt vào năm 2011, được ra mắt như một giải pháp thay thế, nhằm bù đắp những thiếu sót của Bitcoin: “nhẹ” và “nhiều nguồn cung” hơn Bitcoin (BTC).
- Grayscale® Bitcoin Cash Trust: một Bitcoin Fork nổi tiếng được ra đời năm 2017, với mục đích muốn Bitcoin nhanh hơn, chi phí rẻ hơn để có thể trở thành phương tiện thanh toán.
- Grayscale® Zcash Trust: dự án tiền kỹ thuật số sử dụng công nghệ blockchain tương tự như Bitcoin nhưng có sự cải tiến trong tính năng và có sự riêng tư hơn, bảo mật hơn với phí rẻ hơn.
- Grayscale® Decentraland Trust: một nền tảng thực tế ảo được chạy trên blockchain của Ethereum. Tại Decentraland, bạn có thể mua đất, xây dựng, kiếm tiền và hoàn toàn sở hữu nó.
- Grayscale® Stellar Lumens Trust: một mạng thanh toán phân tán mã nguồn mở, dùng để kết nối các ngân hàng, hệ thống thanh toán với người dùng, nhằm mục đích tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch tiền tệ và tài sản. Đồng tiền của nó là XLM coin.
- Grayscale® Horizen Trust: một nền tảng blockchain tập trung vào quyền riêng tư, là một nhánh của Zclassic, bắt nguồn từ một nhánh của ZCash. Horizen có thể mở rộng, có tốc độ giao dịch lên tới 10 triệu TPS.
- Grayscale® Livepeer Trust: một mạng phát video phi tập trung, cho phép tạo các ứng dụng phát video trực tiếp tương tự như tính năng phát trực tiếp của Facebook hay Tiktok.
- Grayscale® Solana Trust: một nền tảng được phát triển với mục đích giải quyết 3 vấn đề khó nhằn của Blockchain đó là: Phi tập trung – bảo mật – quy mô, và hiện đang được đánh giá là một nền tảng có công nghệ nổi bật nhất hiện nay.
- Grayscale® Chainlink Trust: mạng lưới Oracle phi tập trung, nhiệm vụ của nó là làm trung gian giúp các hợp đồng thông minh (Smart Contract) có thể dễ dàng truy cập vào nguồn dữ liệu bên ngoài một cách an toàn.
- Grayscale® Basic Attention Token Trust: một nền tảng Web 3.0 được hỗ trợ bởi Ethereum, nhằm mục đích cách mạng hóa ngành quảng cáo kỹ thuật số đã bị phá vỡ bằng cách loại bỏ người trung gian, theo dõi từ bên thứ ba và chống gian lận.
- Grayscale® Filecoin Trust: cung cấp giải pháp lưu trữ thông tin theo hình thức phi tập trung, áp dụng công nghệ blockchain, cho phép người dùng lưu trữ tệp của họ với giá siêu cạnh tranh.
Bạn có thể truy cập vào: https://grayscale.com/products/, sau đó ấn vào từng quỹ riêng biệt để tra cứu chi tiết giá trị đầu tư, hiệu suất đầu tư của Grayscale Investments vào những đồng coin này.
Ví dụ, hiệu suất đầu tư của quỹ Grayscale® Bitcoin Trust:

Quỹ Grayscale đầu tư vào các đồng coin Defi
Với sự bùng nổ của DeFi năm 2021, không có gì đáng ngạc nhiên khi Grayscale cũng tham gia vào “miếng bánh” béo bở này với quỹ Grayscale® Decentralized Finance Fund. Khi tham gia quỹ này, người dùng chỉ cần mua chứng chỉ của một quỹ, là có thể được tham gia đầu tư vào hết các đồng coin Defi trong danh mục.
Quỹ này được Grayscale ra mắt vào 7/2021, chuyên đầu tư vào các đồng coin nổi bật, nhiều tiềm năng nhất của lĩnh vực Defi, bao gồm:

- Uniswap (UNI): một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên blockchan của Ethereum và hiện đang là sản Dex nổi tiếng nhất hiện nay.
- Aave (AAVE): một coin Defi khá nổi, là một trong những dự án đầu tiên cho phép người dùng vay, cho vay hoặc kiếm lãi thông qua việc nắm giữ tiền điện tử.
- Maker (MKR): một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), cho phép mọi người vay và cho vay tiền điện tử thông qua hợp đồng thông minh và một chốt với một stable của nó là DAI coin.
- Curve (CRV): một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nhưng nó được xây dựng cho các stablecoin và cho phép người dùng kiếm được phí giao dịch để cung cấp tính thanh khoản
- Compound (COMP): cũng là một nền tảng giúp mọi người cho vay và vay tiền điện tử, nhưng có nhiều tính năng giúp nhà đầu tư kiếm tiền bằng tiền điện tử.
Nếu bạn tìm hiểu về các đồng coin Defi tiềm năng nhất, thì chắc chắn cũng có thể thấy thằng, Quỹ Grayscale Defi chỉ đầu tư vào những dự án Defi top đầu, có lượng người dùng và TVL lớn nhất.
Quỹ Grayscale đầu tư vào các đồng coin vốn hóa lớn
Quỹ Grayscale này đã có từ rất lâu, từ năm 2018, có tên đầu đủ là Grayscale® Digital Large Cap Fund. Tức là quỹ này chỉ chuyên đầu tư vào quỹ đầu tư vào các tài sản tiền điện tử vốn hóa lớn (giống như coin blue chip). Khi mua cổ phiếu của Grayscale Digital Currency Large Cap Fund (GDLC), nghĩa là người dùng đầu tư vào một rổ tiền điện tử nói trên.
Danh mục đầu tư của quỹ này bao gồm:

- Bitcoin (BTC)
- Ethereum (ETH)
- Cardano (ADA)
- Polygon (MATIC)
- Avalanche (AVAX)
- Solana (SOL)
Quỹ Grayscale đầu tư vào các đồng coin nền tảng
Các đồng coin nền tảng (là những nền cảng có thể thi triển hợp đồng thông minh, giống như Ethereum) luôn là một lựa chọn an toàn hàng đầu của nhiều nhà đầu tư. Chính vì vậy, quỹ Grayscale đã ra mắt Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund vào tháng 3/2022, với tổng tài sản đang quản lý là 1,2 triệu USD.
Danh mục đầu tư của quỹ này bao gồm:

- Cardano (ADA)
- Solana (SOL)
- Polygon (MATIC)
- Polkadot (DOT)
- Avalanche (AVAX)
- Cosmos (ATOM)
- Algorand (ALGO)
Có thể thấy, đây đều là những đồng coin nền tảng nổi bật và đang cạnh tranh gay gắt trong việc trở thành “Ethereum Killer“.
***Lưu ý: Tỷ trọng và lượng vốn đầu tư của quỹ vào đừng đồng tiền điện tử có thể biến động thường xuyên. Dữ liệu trong bài là dữ liệu được lấy ở thời điểm biên tâp bài viết. Để biết chi tiết hơn, bạn có thể cập nhật thông tin chính xác nhất ở Website hoặc Twitter chính thức của họ***
Trên đây là những thông tin về quỹ Grayscale là gì, cùng những đồng coin đang được quỹ này đầu tư. Mong rằng bài viết đã cung cấp cho bạn những thông tin cơ bản về Grayscale Investments để có những quyết định đầu tư sáng suốt. Chúc bạn thành công.