Cross và Isolated chắc hẳn là 2 thuật ngữ rất nhiều bạn thắc mắc khi giao dịch Fututes hoặc Margin trên sàn Binance (và cả những sàn giao dịch khác). Mặc dù Binance có giải thích qua, nhưng có vẻ chúng khá khó hiểu đối những trader mới. Vậy cụ thể chế độ Cross là gì? Chế độ Isolated là gì? Chúng khác gì nhau? Nên chọn Cross hay Isolated tốt hơn? Hãy cùng chúng mình đi tìm hiểu câu trả lời chi tiết ở nội dung bài viết dưới đây nhé.
Nội dung
Cross và Isolated là gì trong Binance Futures?
Trước khi đi sâu tìm hiểu Cross và Isolated là gì, thì hãy để mình nói qua về giao dịch ký quỹ (đòn bẩy) cho bạn nào chưa biết – vì chúng có liên quan mật thiết đến Cross và Isolated.
Mình sẽ giải thích đơn giản nhất cho bạn hiểu: Giao dịch kỹ quỹ tức là bạn đi vay tiền của sàn để giao dịch. Nhưng để có thể vay được tiền, bạn cần phải có số tiền ký quỹ.
Ví dụ:
Bạn muốn mua 100 USD tiền Bitcoin (BTC), nhưng bạn không có nhiều tiền như thế, vì vậy bạn chọn giải pháp đi vay.
– Bạn sử dụng đòn bẩy 5x (5 lần), thì bạn chỉ cần có 20 USD trong tài khoản là có thể mua được 100 USD giá trị Bitcoin. => Vậy 20 USD sẽ được coi là số tiền ký quỹ của bạn.
– Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 10x (10 lần), vậy thì bạn chỉ cần ký quỹ 10 USD là có thể mua được 100 USD giá trị Bitcoin. => Vậy 10 USD sẽ được coi là số tiền ký quỹ của bạn.
Giả sử bạn lựa chọn đòn bẩy 10x, ký quỹ 10 USD để mua 100 USD tiền Bitcoin. Khi giá Bitcoin giảm xuống, số tài sản của bạn giảm dần. => Đến khi nào giảm xuống 90 USD, thì hệ thống sẽ tự thanh lý (bán Bitcoin của bạn) để thu tiền về. Lúc này, tài sản của bạn đã về 0. Còn nếu bạn chọn đòn bẩy 5x, ký quỹ 20 USD thì khi nào giá Bitcoin tụt xuống 80 USD bạn mới bị cháy tài khoản.
Mình cần bạn hiểu được 2 nội dung quan trọng nhất, đó là: số tiền ký quỹ và mức giá bị thanh lý (cháy tài khoản).
Nào, bây giờ sẽ đi sâu vào tìm hiểu Cross Binance là gì và Isolated Binance là gì.
Chế độ Cross là gì?
Khi bạn bấm vào Cross thì sẽ được Binance giải thích về chế độ Cross và Isolated như sau:
Hiểu đơn giản hơn thì:
Chế độ Cross trong Binance Fututes tức là sẽ dùng tất cả số dư trong tài khoản Futures của bạn trong tài khoản để tính giá thanh lý.
- Nếu bạn đang đánh nhiều lệnh Cross, thì chúng dùng chung số dư trong tài khoản Futures đó của bạn để xác định ngưỡng thanh lý.
- Nếu một lệnh của bạn âm tiền, hoặc nhiều lệnh thua lỗ, thì số dư trong tài khoản Futures của bạn cũng giảm theo.
- Nếu bạn có một lệnh Cross âm, một lệnh Cross dương thì chúng sẽ tự động bù trừ cho nhau.
- Nếu chỉ cần một lệnh chạm đến mức thanh lý, thì tất cả các lệnh Cross đang mở cũng cháy theo, và số dư tài khoản Futures của bạn sẽ về 0.
Có thể hơi khó hiểu đúng không? Để mình lấy ví dụ:
Nếu chơi futures trên Binance, chắc bạn cũng biết là trước khi giao dịch. Bạn sẽ phải nạp tiền vào ví Futures đúng không?
– Giả sử bạn nạp 100 USDT vào ví Fututes (Hợp đồng USDⓈ-M).
– Sau đó, bạn đánh một lệnh LONG để mua BTC với trị giá là 400 USDT.
– Bạn sử dụng đòn bẩy 20x, chế độ CROSS. Như vậy bạn chỉ cần bỏ ra 20 USDT là có thể mua được 400 USDT Bitcoin.
Lúc này, hệ thống sẽ tính số tiền ký quỹ = chính tổng số dư trong ví Futures của bạn, tức là 100 USDT.
Tức là:
Nếu giá Bitcoin có giảm xuống, giá trị khoản đầu tư của bạn âm nhiều hơn 20 USDT, bạn vẫn không bị cháy, vì tải sản ký quỹ của bạn có tận 100 USDT.
Nhưng nếu giá trị khoản đầu tư của bạn – 100 USDT, lúc này bạn sẽ bị thanh lý và cháy sạch 100 USDT trong tài khoản.
Chế độ Isolated là gì?
Chế độ Isolated là lượng ký quỹ của vị thế được giới hạn trong một khoảng nhất định. Nếu giảm xuống thấp hơn mức ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý. Tức là, bạn chỉ có thể mất tối đa là số tiền ký quỹ và bảo toàn được số tiền còn lại trong tài khoản.
- Mỗi một lệnh giao dịch Isolated là một vị thế độc lập, không liên quan đến các lệnh khác, và không liên quan đến số dư trong tài khoản Futures của bạn.
- Chế độ Isolated cho phép bạn bù thêm tiền ký quỹ vào để tránh bị âm quá nhiều, dẫn tới chạm mốc thanh lý.
- Nếu muốn bù, ngay cả khi tài sản của bạn trong các lệnh Isolated khác hoặc Cross đang lãi, hệ thống cũng không thể tự động bù, và bạn phải bù thủ công.
Ví dụ: Tiếp tục ví dụ ở trên.
– Bạn có 100 USDT trong Hợp đồng USDⓈ-M. Bạn đánh một lệnh LONG để mua BTC với trị giá là 400 USDT.
– Bạn sử dụng đòn bẩy 20x. Như vậy bạn chỉ cần bỏ ra 20 USDT là có thể mua được 400 USDT Bitcoin. Nhưng thay vì chọn CROSS, bạn chọn Isolated.
=> Tài sản ký quỹ của bạn là 20 USDT.
=> Nếu giá tài sản giảm xuống, chỉ cần bạn âm 20 USDT, tài khoản của bạn sẽ bị thanh lý.
So sánh chế độ Cross và Isolated
Bạn đã tìm hiểu về Cross là gì và Isolated là gì? Chắc hẳn bạn cũng hình dung được chúng khác nhau thế nào rồi đúng không?
Bạn chỉ cần hiểu được đơn giản:
- Cross tức là họ sẽ căn cứ vào số dư trong ví Futures của bạn để tính giá thanh lý. Số dư tài khoản càng lớn, giá thanh lý càng xa, bạn càng đỡ bị cháy tài khoản.
- Isolated sẽ căn cứ vào số tiền ký quỹ trong từng lệnh giao dịch. Chỉ cần âm hết số tiền đó thì bạn sẽ bị thanh lý, cho dù tài sản ví Futures của bạn còn dư rất nhiều tiền.
Ví dụ: Tài khoản Futures của bạn đang có là 1000 USDT. Bạn vào 1 lệnh Long/Short và ký quỹ 200 USDT. Vậy bây giờ tài khoản của bạn còn 800 USDT.
Với Isolated thì trường hợp lệnh âm, tiền âm sẽ được trừ thẳng vào tiền ký quỹ (200 USDT). Trừ đến khi nào hết số tiền bạn ký quỹ mà thôi (Bao gồm cả phí giao dịch). Còn với Cross thì họ sẽ trừ đến hết khi nào hết tiền ký quỹ (200 USDT), nếu quá 200 USDT thì họ trừ tiếp vào 800 USDT, đến khi nào trừ hết tiền thì bạn mới bị cháy.
Nên dùng Cross hay Isolated tốt hơn?
Cross là gì? Isolated là gì? Vậy nên chọn Cross hay Isolated tốt hơn? Mình không nghĩ có câu trả lời chính xác cho điều này. Nó phụ thuộc vào việc bạn quản lý rủi ro và quản lý vốn của bạn ra sao.
Nhiều bạn từng chơi Fututes khá khó chịu vì nhiều trường hợp, giá tăng/giảm mạnh chỉ trong tích tắc, chạm giá thanh lý khiến lệnh bị cháy, nhưng sau đó lại quay đầu tăng/giảm trở lại.
Và ở những ví dụ mình đưa ra phía trên, bạn có thể thấy Isolated dễ bị cháy lệnh hơn.
Điều đó đúng, nhưng không có nghĩa là Isolated rủi ro hơn Cross, mà thực tế Isolated ít rủi ro hơn.
Thực tế:
- Mặc dù Isolated dễ bị thanh lý hơn vì giá thanh lý chỉ phụ thuộc vào số tiền ký quỹ lệnh, nhưng nó lại đảm bảo nếu bạn bị thanh lý thì cũng chỉ mất duy nhất số tiền ký quỹ. Bạn có 1000 đô, đánh 20 đô với đòn bẩy x50, x100 thì nếu có bị thanh lý, cũng bị mất 20 đô mà thôi. Hơn nữa, bạn có thể quản lý được lệnh Isolated bằng cách hạ margin, nạp thêm ký quỹ vào lệnh để hạ ngưỡng giá thanh lý xuống.
- Cross do sử dụng hết số dư trong tài khoản để tính giá thanh lý, có thể bạn sẽ ít bị cháy hơn. Nhưng hãy nhớ rằng chỉ cần thị trường biến động mạnh, bạn không đặt Stop Loss thì bạn sẽ bị cháy hết sạch số dư tài khoản cùng tất cả các lệnh đang hoạt động của bạn.
Tóm lại:
– Isolated dễ gặp phải khoản lỗ nhỏ, nhưng lại bảo vệ bạn trước khoản lỗ cực lớn.
– Cross ít gặp phải khoản lỗ nhỏ, nhưng lại có xác suất khiên bạn bị lỗ cực nhiều.
Vậy, nên chọn Isolated hay Cross khi chơi Futures trên Binance? Mình có vài lời khuyên cho bạn như sau:
-
Nếu bạn có máu cờ bạc, chọn đòn bẩy cao x50, x125 thì hãy chọn Isolated.
-
Nếu bạn dùng Cross, chỉ nên sử dụng đòn bẩy x10, x20 là phù hợp.
-
Nếu bạn muốn chơi Futures dài ngày hơn, giữ lệnh lâu hơn, Cross phù hợp với bạn.
-
Cross có thể trung bình giá (Ví dụ bạn LONG giá BTC ở mức 20.000 USD, vài ngày sau giá BTC giảm thì bạn có thể vào tiếp lệnh LONG ở mức giá 18.000 USD, như vậy giá vào lệnh của bạn sẽ giảm xuống).
-
Isolated không thể trung bình giá, nên chỉ hợp với những lệnh ngắn ngày.
-
Nếu bạn là người mới, hãy tập với Isolated trước. Khi nào quen và biết cách quản lý vốn, hãy thử sức với Cross sau.
Trên đây là những tư vấn của chúng mình về Cross là gì và Isolated là gì trong Binance Futures. Có thể thấy, mỗi chế độ vay ký quỹ này đều có những ưu nhược điểm riêng và phù hợp với từng chiến lược đầu tư cụ thể. Nhưng dù có chọn Cross hay Isolated thì hãy nhờ, luôn phải đặt Stop Loss bất cứ khi nào, có như vậy thì thì tài khoản của bạn mới được bảo vệ, hạn chế rủi ro lớn nhất có thể xảy ra. Chúc bạn đầu tư sáng suốt và thành công.