FXS coin là gì? Có nên đầu tư Frax Share không, review ưu nhược điểm?

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu Frax Share – FXS coin là gì, có nên đầu tư vào FXS coin không cùng những ưu nhược điểm của dự án này. Nếu như bạn cũng đang quan tâm tới dự án tiền điện tử Frax Share thì có thể tham khảo những thông tin dưới đây.

FXS coin là gì, có nên đầu tư không?

Frax Share là gì?

***Dự án Frax Finance bắt đầu được cho ra mắt vào năm 2019***

Frax sử dụng ý tưởng từ Uniswap và AMM để xây dựng một thiết kế stablecoin lai mới lạ chưa từng thấy trước đây. Trong nhóm Uniswap, tỷ lệ tài sản A và B phải tỷ lệ thuận với nhau do hàm sản phẩm không đổi. Token LP chỉ là yêu cầu theo tỷ lệ đối với Pool + phí, do đó nó thường tăng giá trị (nếu phí cao hơn tổn thất vô thường) hoặc mất giá trị (nếu tổn thất vô thường lớn hơn phí). Token LP chỉ là các xác nhận quyền sở hữu thụ động trên nhóm.

⇒ Frax tiếp thu ý tưởng đó và chuyển nó để thiết kế một stablecoin duy nhất. Token LP là stablecoin – FRAX. Nó là đối tượng của sự ổn định và luôn có thể đúc/đổi được với tài sản thế chấp trị giá 1 USD và token quản trị (FXS) theo tỷ lệ tài sản thế chấp. Tỷ lệ này của hai tài sản (tài sản thế chấp và FXS) tự động thay đổi dựa trên giá của stablecoin.

+ Nếu giá FRAX <1 USD, thì giao thức sẽ ưu tiên tỷ lệ có lợi cho tài sản thế chấp và ít hơn trong token FXS để lấy lại niềm tin vào FRAX. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá phát sinh cho những người muốn đưa tài sản thế chấp vào nhóm theo tỷ lệ mới cho FXS chiết khấu mà giao thức này sử dụng cho “hoán đổi tái tổng hợp” này. Điều này tập hợp lại giao thức thành tỷ lệ tài sản thế chấp mới, cao hơn.

+ Nếu FRAX > 1 USD, thì giao thức tính tỷ lệ tài sản thế chấp đối với token FXS để đo lường niềm tin của thị trường vào việc cung cấp nhiều FRAX hơn đang được ổn định theo thuật toán. Khi FRAX trở nên có tính thuật toán cao hơn, tài sản thế chấp dư thừa có thể được chuyển trở lại chủ sở hữu FXS thông qua chức năng mua lại cổ phần mà bất kỳ ai cũng có thể gọi để đốt token FXS của họ cho một giá trị tương đương của tài sản thế chấp thừa. Chức năng “Buyback Swap” luôn giữ giá trị tích lũy vào token quản trị, bất kỳ khi nào có phí/tài sản thế chấp/giá trị vượt quá trong hệ thống.

Frax sử dụng các khái niệm AMM để tạo ra một stablecoin theo thuật toán phân số theo thời gian thực có khả năng phục hồi giá nhanh như Uniswap trong việc giữ cho các nhóm giao dịch được định giá chính xác. Khi hệ thống này trở nên hiệu quả hơn và tốc độ của hệ thống tăng lên, các nhóm tài sản thế chấp có thể bao gồm các tài sản khác thay vì stablecoin như tiền điện tử dễ bay hơi như ETH và BTC được bao bọc. Khi giá của tài sản biến động tăng lên, người dùng sẽ sử dụng chức năng mua lại cổ phần để phân phối giá trị vượt mức cho những người nắm giữ FXS. Khi giá của tài sản thế chấp biến động giảm xuống, sẽ có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá ngay lập tức để đưa thêm tiền điện tử để được chiết khấu FXS để giữ tỷ lệ tài sản thế chấp ở mức mục tiêu. Giống như một cặp giao dịch Uniswap giữ cho chức năng sản phẩm không đổi của nó được cân bằng, Frax Protocol giữ cho tỷ lệ tài sản thế chấp mục tiêu của nó cân bằng với những gì thị trường cần cho FRAX là 1 USD.

Trong Version 2, Frax sẽ phát hành token thuật toán thứ 2 – Frax Bond (FXB) đại diện cho nợ thuần túy với lãi suất kèm theo.

Frax tin rằng thiết kế thuật toán phân số của Frax đang thay đổi mô hình cho các stablecoin. Nó nhanh chóng, cân bằng thời gian thực, thuật toán, giảm thiểu quản trị và cực kỳ linh hoạt. Frax thực sự tin rằng giao thức Frax có thể trở thành một tấm nền cho câu chuyện về “tiền cứng” của Bitcoin bằng cách thể hiện chính sách tiền tệ thuật toán để tạo ra một stablecoin đáng tin cậy mà tất cả cộng đồng tiền điện tử có thể chấp nhận.

Các stablecoin FRAX có thể được tạo ra bằng cách đặt một lượng thích hợp các bộ phận cấu thành của nó vào hệ thống. Tại genesis, FRAX được thế chấp 100%, có nghĩa là việc khai thác FRAX chỉ yêu cầu đặt tài sản thế chấp vào hợp đồng đúc tiền. Trong giai đoạn phân đoạn, việc khai thác FRAX yêu cầu đặt tỷ lệ tài sản thế chấp thích hợp và đốt tỷ lệ Frax Shares (FXS). Mặc dù giao thức được thiết kế để chấp nhận bất kỳ loại tiền điện tử nào làm tài sản thế chấp, nhưng việc triển khai Giao thức Frax này chủ yếu sẽ chấp nhận các loại stablecoin trên chuỗi làm tài sản thế chấp để làm dịu sự biến động trong tài sản thế chấp để FRAX có thể chuyển đổi sang các tỷ lệ thuật toán một cách suôn sẻ hơn. Khi tốc độ của hệ thống tăng lên, việc đưa các loại tiền điện tử dễ bay hơi như ETH và BTC vào các nhóm trong tương lai có quản lý sẽ trở nên dễ dàng và an toàn hơn.

FXS coin là gì?

Các thông số được thiết kế để quản lý thông qua FXS bao gồm thêm/điều chỉnh các nhóm tài sản thế chấp, điều chỉnh các khoản phí khác nhau (như đúc hoặc mua lại) và làm mới tỷ lệ tài sản thế chấp. Không thể thực hiện bất kỳ hành động nào khác như quản lý tích cực tài sản thế chấp hoặc bổ sung các thông số do con người sửa đổi ngoài một hardfork yêu cầu cộng đồng tự nguyện chuyển sang một triển khai mới hoàn toàn.

Nguồn cung của FXS ban đầu là 100 triệu nhưng nguồn cung đang lưu hành có thể sẽ giảm phát do FRAX được đúc ở tỷ lệ thuật toán cao hơn. Thiết kế của giao thức giúp cho FXS sẽ giảm phát phần lớn nguồn cung khi nhu cầu FRAX tăng lên.

Vốn hóa thị trường của FXS nên được tính toán như giá trị ròng dự kiến ​​trong tương lai từ việc lưu giữ vĩnh viễn FRAX, dòng tiền từ phí khai thác và mua lại cũng như sử dụng tài sản thế chấp chưa sử dụng. Ngoài ra, khi vốn hóa thị trường của FXS tăng lên, khả năng giữ FRAX ổn định của hệ thống cũng tăng theo. Do đó, ưu tiên trong thiết kế là tích lũy giá trị tối đa cho FXS trong khi duy trì FRAX như một loại stablecoin.

Frax Finance được đồng sáng lập bởi Sam Kazemian và Jason Huan, trong đó:

• Sam Kazemian: Anh là một lập trình viên phần mềm người Mỹ, gốc Iran. Anh sinh năm 1993, tốt nghiệp Trường đại học California, Los Angeles vào năm 2015. Sau khi tốt nghiệp anh đã thành lập Everipedia – một bách khoa toàn thư trực tuyến tương tự như Wikipedia, sau đó là Distributed Machines – một công ty chuyên thực hiện các dự án liên doanh trong lĩnh vực blockchain. Đến năm 2019 anh đã thành lập ra Frax.
• Jason Huan: Anh cũng tốt nghiệp từ Trường đại học California, Los Angeles còn lại những thông tin khác về kinh nghiệm làm việc của anh thì không có nhiều thông tin cho lắm.

Đặc điểm nổi bật của FXS coin là gì?

• Frax Share là một mô hình mới trong thiết kế stablecoin. Nó tập hợp các khái niệm quen thuộc thành một giao thức chưa từng thấy trước đây. Giao thức Frax giải quyết nhiều rủi ro liên quan đến stablecoin trong khi xây dựng dựa trên lợi ích của chúng. Bằng cách triển khai việc sử dụng AMO, các stablecoin FRAX cùng với token quản trị FXS đảm bảo sự ổn định đáng tin cậy, đây là một giải pháp trên chuỗi hoàn toàn phi tập trung và có khả năng mở rộng cao đối với sự bất ổn của thị trường. Khi so sánh với những thứ như Tether hoặc DAI, rủi ro của việc thế chấp quá mức và biến động thị trường nhanh chóng ảnh hưởng đến FRAX là không tồn tại.

• Fractional-Algorithmic: Dựa vào thuật toán mà tạo ra stable coin FRAX có một phần nguồn cung được thả nổi. FRAX sẽ chỉ dao động xung quanh mức 1 USD, tuy nhiên tỷ lệ tài sản thế chấp và tiền thuật toán phụ thuộc vào giá thị trường của FRAX. Nếu giá trị của FRAX > 1 USD, giao thức sẽ giảm tỷ lệ tài sản thế chấp và ngược lại, nếu FRAX < 1 USD, giao thức sẽ tăng tỷ lệ tài sản thế chấp.

• Phân cấp & tự trị: Dự án đang cố gắng đưa quyền quản trị vào tay cộng đồng mà không cần phải có sự quản lý tích cực.

• Oracles hoàn toàn trên chuỗi: Frax v1 sử dụng Uniswap (ETH, USDT, USDC giá trung bình theo thời gian) và Chainlink (giá USD). Frax V2 sẽ phát hành token thuật toán thứ 2 tên là Frax Bond (FXB) đại diện cho nợ thuần túy với lãi suất kèm theo.

• Sử dụng token kép: trong đó FRAX là stablecoin gắn với 1 USD và FXS là token quản trị thả nổi được tạo ra từ việc tích lũy phí hay doanh thu từ tiền lưu trữ và giá trị tài sản thế chấp vượt quá.

• Crypto Native CPI: Tầm nhìn cuối cùng của Frax là xây dựng phiên bản gốc tiền điện tử đầu tiên của CPI được gọi là Chỉ số giá Frax (FPI) được điều chỉnh bởi các chủ sở hữu FXS (và các token giao thức khác). FRAX hiện được chốt với USD nhưng mong muốn trở thành đơn vị tài khoản gốc phi tập trung, không được phép đầu tiên có mức giá thực tế ổn định.

Diễn biến giá của FXS coin

Cùng xem lại diễn biến giá của FXS coin trong vài tháng trở lại đây:

+ Giá khởi điểm của FXS coin vào tháng 12/2020 là 3,9 USD. Sau đó đến giữa tháng 1/2021 giá FXS coin đã lên tới 25,77 USD tuy nhiên đến cuối tháng 1/2021 thì lại giảm chỉ còn khoảng 3,08 USD.

+ Tiếp đó giá của FXS lại tăng lên mức 13,8 USD rồi giảm xuống 6 USD sau đó lại tăng lên 14,34 USD rồi lại giảm xuống chỉ còn 1,5 USD chỉ trong vòng 5 tháng. Diễn biến giá này có phần bị tác động bởi giá Bitcoin cũng như thị trường tiền ảo nói chung.

+ FXS chạm đáy ở mức 1,5 USD vào tháng 6/2021 và sau đó hồi phục dần khi đến tháng 8/2021 giá tăng lên 7 USD, tháng 11 giá đã lên tới 25 USD và kết thúc năm 2021 ở mức 39,05 USD.

+ Đầu năm 2022, giá của FXS giảm khá mạnh khi chỉ còn 17,85 USD sau chưa đầy 1 tháng, sau đó giá cũng có lúc tăng lên khoảng 23 – 26 USD nhưng lại giảm chỉ còn khoảng 17 USD chỉ trong khoảng 10 – 15 ngày. Đầu tháng 4/2022 khi giá Bitcoin tăng lên tới 47k USD thì giá của FXS cũng tăng khá mạnh, lên tới 38 USD từ mức 17 USD chỉ trong vòng chưa đầy 1 tháng.

+ Tuy nhiên sau sự cố sập UST của Terra thì đã khiến cho giá của mọi đồng tiền điện tử đồng loạt giảm giá mạnh và cũng khiến cho giá của FXS chỉ còn khoảng hơn 4 USD vào cuối tháng 6/2022.

+ Giá của FXS coin hiện tại là:

Có nên đầu tư FXS coin không?

Để biết có nên đầu tư vào FXS coin hay không, chúng ta sẽ cùng xem lại những ưu nhược điểm của dự án này:

Ưu điểm của FXS coin là gì?

♥ Công nghệ mới, độc đáo, đang thay đổi mô hình cho các stablecoin hiện tại với tốc độ nhanh chóng, cân bằng thời gian thực, thuật toán, giảm thiểu quản trị và cực kỳ linh hoạt.

♥ Nguồn cung cấp tối đa có hạn và còn giảm phát theo thời gian nên tương lai có thể giúp giá trị của FXS coin tăng lên khi nguồn cung của FXS trở nên khan hiếm.

♥ Khi so sánh với các loại tiền như DAI và các loại stablecoin được thế chấp khác, lợi thế rõ ràng của FRAX là giảm nguy cơ thế chấp quá mức. Khi các stablecoin như DAI và những đồng tiền khác hoàn toàn dựa vào tài sản thế chấp, chúng có nguy cơ xảy ra những khoảnh khắc bất ổn khi những thay đổi nhanh chóng như sự cố chớp nhoáng xảy ra. Hơn nữa, việc hỗ trợ tài sản thế chấp để cung cấp stablecoin có thể là một công việc kinh doanh rất tốn kém. Giao thức Frax liên tục giảm chi phí này và thay thế nó bằng các biện pháp thuật toán – cắt giảm hiệu quả chi phí từ phía cung ứng bằng cách giảm siêu thế chấp.

♥ Nằm trong số những đổi mới mới nhất về tiền điện tử, FRAX đang tiên phong trong cách tiếp cận mới đối với các cơ chế stablecoin và do đó, dẫn đầu không gian stablecoin.

♥ Tuy chỉ mới ra cho ra mắt vào 2019 nhưng việc áp dụng ngày càng tăng của stablecoin FRAX cũng giúp cho FXS ngày càng trở nên có giá trị.

Nhược điểm của FXS coin là gì?

♦ Thông tin người sáng lập ra Frax Finance khá ít và những người này còn khá trẻ với kinh nghiệm không nhiều.

♦ Khó hiểu và sử dụng đối với người mới tham gia vào thị trường tiền điện tử cũng như chưa hiểu gì về công nghệ blockchain.

♦ Giá cả biến động mạnh, rủi ro khi đầu tư cao và bị ảnh hưởng bởi giá Bitcoin.

♦ Dự án cũng mới được thành lập chưa lâu nên vẫn còn non trẻ, vẫn cần thêm thời gian để chứng minh giá trị.

♦ Frax sẽ gặp phải sự cạnh tranh của nhiều dự án tương tự khác. Tiềm năng của FSX coin sẽ phụ thuộc lớn vào việc đồng stable coin – FRAX được sử dụng nhiều ra sao. Tuy nhiên xét riêng trong lĩnh vực stablecoin, thì FRAX còn khá tụt hậu, ít được mọi người biết đến, thua kém USDT, USDC, BUSD, DAI…

Mua đồng FXS coin ở đâu, sàn nào?

Ví/wallet lưu trữ token FXS