Nội dung
Dữ liệu và diễn biến gần đây
Diễn biến BTC
Ở phân tích gần nhất ngày 07/11, H.P có đưa ra nhận định rằng BTC sẽ đi lên từ vùng 61.3 và chạy theo mô hình nêm. Thực tế, BTC chỉ đi được hơn 1/3 hành trình đó.
Như vậy mọi thứ đã kết thúc sớm hơn dự kiến. BTC rơi khỏi cạnh dưới nêm khá sớm và trở về zone hỗ trợ đầu tiên: Vùng 56K. Do điều chỉnh lần 2 (mũi tên đỏ đầu tiên trong nêm sau sóng tăng đánh dấu (2) ) khá ngắn và đợt tăng trong nêm cũng rất ngắn nên chúng ta sẽ tính lại sóng.
Như vậy lúc này trên D1 chúng ta có 2 đợt tăng và 2 đợt điều chỉnh đầy đủ. Hiểu rằng đợt điều chỉnh thứ 2 có thể chưa kết thúc nhưng đang tiến vào giai đoạn cuối.
Như vậy ở góc nhìn ngắn hạn (Theo D1 – D2), chúng ta có cơ sở cho một đợt tăng tiếp theo sau khi đợt điều chỉnh 2 (màu đỏ) đã sắp kết thúc. Tuy vậy nên đợi giá đã vượt qua và xác nhận (mức 59K5) sẽ tốt hơn là đoán đáy.
Diễn biến thị trường
Mặc dù chúng ta có thể thấy sự hưng phấn của một số đồng coin rác nhỏ, nhưng nhìn chung chúng không tác động đáng kể vào thị trường. Quan sát trên đồ thị vốn hóa thị trường loại trừ 2 coin lớn BTC, ETH ta có thể thấy điều đó.
Lưu ý: Đồ thị trên các hình mũi tên được kẻ tại cùng 1 thời điểm.
Chúng ta có thể tóm tắt như sau:
- Khi BTC solo từ 16K lên 36K, Altcoin tăng không đáng kể (1)
- Khi BTC tăng từ 29K lên 54K, Altcoin tăng mạnh (2)
- Khi BTC tăng chậm từ 4x K lên 64K, Altcoin bùng nổ rất mạnh (3)
- Khi BTC hồi phục trước khi bước vào đợt giảm, Altcoin tăng lần cuối và lập đỉnh (4)
Dễ dàng thấy diễn biến này giống hệt giai đoạn 2017 – 2018. Altcoin cũng có đỉnh sau BTC khoảng hơn 1 tháng & tăng mạnh nhất ở giai đoạn BTC đã đi vào suy giảm. Bạn có thể thấy giai đoạn (3), (4) Altcoin tăng mạnh nhất khi BTC thực sự đã “chững lại”.
Chúng ta đã trải qua 1 kỳ downtrend khá sâu về biên độ nhưng nhanh về thời gian. Chưa cần tới 1 năm, BTC đã đạt tới đỉnh mới. Cùng xem dữ liệu 2 đợt tăng đó:
- Đợt tăng thứ (5), Altcoin tăng hoàn toàn vượt trội so với BTC khi vượt qua cả đỉnh trước đó trong khi BTC mới chỉ về mức 53K.
- Đợt tăng thứ (6), BTC đã vượt trội hơn rất nhiều trong khi đó các Altcoin lại có mức tăng đồng bộ nhưng nhìn chung khiêm tốn so với bản thân các Altcoin và so với chính BTC.
Đánh giá chung giai đoán (5) + (6) có thể thấy Altcoin chưa thực sự bứt phá. Xét hình dạng đồ thị từ 0 -> 6, sau khi đã bỏ đi sự lệch pha về thời gian, chúng ta có thể thấy cả 2 đều có 1 hình dạng khá tương đồng. Đó là một hình chữ N với cạnh thứ 2 cao hơn.
Giai đoạn vừa qua của chúng ta là giai đoạn (6), do vậy hầu hết mọi người sẽ không thấy tài khoản của mình tăng đột biến. Chúng ta chỉ có những diễn biến tăng cục bộ chủ yếu tới từ những đồng coin nhỏ, mới nổi hoặc mảng game. Chúng ít tác động tới tổng vốn hóa, nó đồng nghĩa với việc số người “ăn được”, “giàu lên” khá ít trong giai đoạn vừa rồi.
Phân tích & nhận định
Phân tích trung & dài hạn
Ở góc độ trung và dài hạn chúng ta sẽ xét tới 4 yếu tốc tác động tới thị trường:
- Đồ thị kỹ thuật
- Chính sách kinh tế
- Diễn biến dịch covid
- Các thị trường tài chính tương quan
Đồ thị kỹ thuật BTC khung dài
Ở khung dài hạn, chỉ xem xét W1 trở lên đồ thị kỹ thuật đã xuất hiện rủi ro đáng kể. Chúng ta có cây nến tháng 11 sẽ kết thúc là 1 cây nến đỏ khá xấu.
Tất nhiên nếu giá tăng mạnh trở lại, mọi thứ sẽ thay đổi. Nhưng ở dữ liệu hiện tại, rủi ro sẽ nhiều hơn cơ hội trên các đồ thị dài. Mức giá khoảng 60K không cao so với hiện tại 56 – 57K nhưng đủ khiến đồ thị trở nên sáng sủa hơn rất nhiều. Nhìn chung khi giá tăng trở lại vùng giá đó mới lên kế hoạch mua sẽ an toàn hơn so với đoán đáy.
Đối với chính sách kinh tế, có 2 vấn đề chủ yếu là vấn đề tăng lãi suất của Fed và đối phó lạm phát. Mọi dữ liệu này có vẻ rất yên bình và an toàn, chúng sẽ xảy ra ở ít nhất nửa năm sau trở lên. 6 tháng là một khoảng thời gian không nhỏ với coin. Có vẻ chưa cần lo lắng về điều này.
Biến chủng mới của dịch Covid
Chưa có kết luận chuyên khoa. Nhưng có vẻ mọi thứ được “media” thổi phồng 1 cách quá mức. Có thể nó nhằm một mục đích nào đó. Vấn đề này có thể tạo ra rủi ro giảm giá cục bộ. Nhưng nhìn chung nỗi sợ hãi này sẽ nhanh chóng đi qua.
Dữ liệu thống kê số ca nhiễm ở các quốc gia như Mỹ, Anh không có dấu hiệu suy giảm dù vắc xin đã rất phổ biến. (trước khi có chủng mới) Thậm chí số ca nhiễm ở Đức còn lập kỷ lục vào tháng 11 hiện tại.
Thị trường tài chính tương quan
Thị trường CK đã có đợt tăng trưởng dài và mạnh trong suốt nhiều tháng. So về độ dài thì có thể kém vài đợt tăng. So về biên độ tăng có thể thấy rằng thị trường CK đã có đợt tăng mạnh kỷ lục nhiều năm.
Ở thời điểm hiện tại, xác định xem TTCK đã đảo chiều chưa hoàn toàn không có cơ sở. Nó có thể đảo chiều ngay từ bây giờ hoặc tiếp tục chuỗi tăng hưng phấn thậm chí kéo dài thêm 3 tháng.
Một box hình chữ nhật được hình thành bởi chiều cao: biên độ và chiều rộng: thời gian. Đợt tăng hiện tại có thời gian ngắn nhưng biên độ rất lớn. Nó khiến chúng ta xác định rằng vị trí hiện tại ít nhất ở mức 7/10 của một con sóng tăng. Chưa kể kết luận đỉnh (vị trí 10/10).
Nhận định tổng hợp:
Chúng ta đã có rủi ro về một pha quay xe của xu hướng dài hạn sang down. Nó mới chỉ chớm xuất hiện chứ chưa thể xác nhận. Nêu ưu tiên tuyệt đối tỉ trọng vốn và kế hoạch an toàn lúc này. H.P chỉ đưa ra dữ liệu, không có nhận định cá nhân về trung/dài hạn lúc này.
Nhận định ngắn hạn
Ngược hoàn toàn với góc nhìn dài hạn, góc nhìn ngắn hạn hầu hết là các tín hiệu lạc quan và tích cực. Đầu tiên là chu kỳ sóng như ở phần đầu bài, chúng ta có thể đang ở đoạn cuối của một đợt giảm thứ 2, trước khi bắt đầu đợt tăng 3.
Giá phải vượt qua và giữ trên 60K là điều kiện tiên quyết để có đợt tăng thứ 3. Chúng có thể xảy ra, cũng khá dễ xảy ra nhưng chưa có tín hiệu xác nhận.
Ở góc độ cá nhân: H.P chưa đánh giá về tính xảy ra của đợt tăng thứ 3. Chỉ cho rằng nếu giá vượt lên trên 59K5 thì khả năng của đợt tăng mới xảy ra cao đáng kể.
Đánh giá chung
Nhìn chung rủi ro xuất hiện từ rất nhiều dữ liệu do vậy khuyến nghị đặc biệt cẩn trọng. Đối với những đồng coin đang có xu hướng hoặc event sẽ ít bị ảnh hưởng hơn. Nhưng cũng chỉ nên dùng số vốn hợp lý.
Ghi nhớ con số 59K5 trở lên là cần thiết cho đợt tăng mới.
Chưa có con số nếu tình huống xấu xảy ra, chỉ có 2 mốc tạm thời: 47K cho tình huống dễ và khoảng 41K nếu thị trường đặc biệt xấu.
Đợi chờ đợt giảm rõ nét hơn, chúng ta sẽ đánh giá về đợt tăng tiếp theo là tăng rất mạnh (thêm vài tháng nữa) hay chỉ là đợt tăng cuối (khoảng 1 tháng).
1 dữ liệu ngoài lề là đợt tăng (5), (6) của BTC và Altcoin trùng nhau. Tức là đỉnh của BTC và đỉnh của Altcoin marketcap trùng ngày. Điều này thông thường chỉ xuất hiện trong những đợt sóng hồi phục. Nếu tính về mức giá, thì BTC đã vượt khá xa mức hồi phục (68K so với 56K). Tuy vậy cách chạy giá lại giống hồi phục hoặc đỉnh 2 hơn là một đợt tăng.
Nhớ lại một chút về cảm giác của đợt phục hồi lên 13k năm 2019. Khá là ngỡ ngàng khi nó kết thúc vô cùng nhạt nhẽo, Altcoin cũng chỉ có vài ngày tăng. Rất nhiều người khi đó đã mua Altcoin “chưa tăng” để chờ nó tăng. Kết quả rất đáng thất vọng khi nhiều Altcoin còn không thể tăng.
Nhắc lại: Năm nay là năm chưa từng có trong lịch sử, nên áp dụng điều gì cũng khó nói chắc được. Chúng ta chỉ có thể đi từng bước và điều chỉnh kế hoạch mà thôi. Chúng ta hi vọng về trend tăng sẽ còn tiếp tục để tạo ra những cơ hội, nhưng nó khác với mơ mộng. Quản trị vẫn là mấu chốt quan trọng nhất. Hãy đảm bảo rằng bạn vẫn ổn, kể cả khi điều xấu xảy ra.
Hoài Phong.
