Phân tích mới nhất của Arcane Research về Bitcoin & tiền điện tử trong ngắn, trung và dài hạn

Có thể giá Bitcoin vẫn chưa đến mức đáy nhưng liệu thị trường tiền điện tử sẽ diễn hiến ra sao trong ngắn, trung và dài hạn thì mọi người có thể xem báo cao phân tích mới nhất từ Arcane Research dưới đây.

*** Arcane Research là một tổ chức chuyên nghiên cứu và phân tích thị trường tiền điện tử dựa vào các số liệu giúp nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư ít rủi ro hơn. Nhà đầu tư sẽ cần phải trả tiền để có thể xem được các báo cáo này.

Tháng 11 bắt đầu khi các nhà phân tích tiền điện tử đang bận rộn nghiên cứu các biến động thị trường chính xảy ra trong tháng 10. Trong khi Bitcoin không thay đổi nhiều, chỉ đạt mức tăng trưởng chỉ 5,89% trong tháng 10 thì một nhà phân tích cấp cao của Arcane Research có tên Vetle Lunde đã vạch ra hướng thị trường có thể thực hiện trong vài tháng tới.

“Uptober” là thuật ngữ dùng để ám chỉ sự tăng giá của Bitcoin trong tháng 10 (lịch sử cho thấy giá Bitcoin tăng vào tháng 10 có xác xuất cao hơn). Đây là chủ đề phổ biến trên twitter trong tháng 10 vừa qua và theo Lunde, xác suất này dường như đã xảy ra một lần nữa. Dữ liệu cho thấy BTC và các coin sàn đã có những diễn biến tích cực cho tới ngày 26/10.

Việc tiếp quản Twitter của Elon Musk đã giúp đẩy chỉ số vốn hóa thị trường tiền điện tử có mức tăng đáng kinh ngạc 20% 1 tháng. Dogecoin đã giúp củng cố sức mạnh vốn hóa cả thị trường tiền điện tử bằng cách tăng 144% trong 7 ngày qua.

Thị trường giao ngay Bitcoin của tháng 10 được thúc đẩy bởi khối lượng gia tăng và mức độ biến động thấp hơn, đồng thời được hưởng lợi từ một đợt siết chặt ngắn đã tiếp thêm sinh lực cho thị trường trong một thời gian ngắn. Theo Lunde, tuần cuối cùng của tháng 10 đã chứng kiến ​​khối lượng thanh lý vị thế Short (bán khống) lớn nhất trong thị trường tiền điện tử kể từ ngày 26/7/2021.

Trong khi sự kiện này chỉ giúp đẩy giá Bitcoin tăng 6% thì ETH và BNB lại có mức tăng đáng kể hơn lần lượt là 18% và 19%.

Đợt Short Squeeze (bán non) đã giúp tạo ra một sự thúc đẩy tổng thể, nhưng Lunde kết luận rằng động lượng không tạo ra sự thay đổi đáng kể về giá BTC. Khối lượng giao dịch giao ngay của BTC tăng 46% trong 7 ngày qua còn chỉ số biến động trong 30 ngày ở mức thấp nhất trong 2 năm. Hơn nữa, chỉ số biến động trong 7 ngày đang ở mức 2,2%, trong khi mức trung bình hàng năm là 3%.

Khi so sánh sự biến động của đợt Short Squeeze trước đó với đợt  Short Squeeze gần đây thì Lunde nói:

Đợt Short Squeeze vào ngày 26/7 chứng kiến ​​sự biến động cao – thấp hàng ngày là 15% khi thị trường nhanh chóng tăng lên, trong khi các động thái ngày 25/10 và ngày 26/10 chứng kiến ​​mức chênh lệch cao – thấp hàng ngày lần lượt là 5% và 6%. Hơn nữa, động lượng đã dừng lại, cho thấy rằng các trader nên cố gắng giữ vị thế của mình trong thời gian lâu hơn.

Theo Lunde, mặc dù Bitcoin hiện tại đang có định giá khá hấp dẫn, nhưng cách tiếp cận tốt nhất đối với thị trường này là chi phí trung bình bằng USD trong ngắn hạn thay vì sử dụng đòn bẩy.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) – ông Powell sẽ phát biểu sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang vào ngày hôm nay, ngày 2/11 về chính sách tiền tệ của Mỹ, lạm phát và đợt tăng lãi suất sắp tới.

Theo Lunde, có 2 kịch bản có thể sẽ xảy ra đó là:

• Tình huống 1: Jerome Powell vẫn rất khôn ngoan trong việc chống lại lạm phát và chuẩn bị cho thị trường tăng thêm nữa. Theo tôi, đây là kịch bản hợp lý nhất. Trong môi trường này, tôi hy vọng mối tương quan giữa BTC và các loại tài sản khác sẽ vẫn được nâng cao và phạm vi giao dịch kéo dài 4,5 tháng hiện tại sẽ được giữ vững.

• Kịch bản 2: Jerome Powell cung cấp các gợi ý xoay quanh tinh tế. Trong trường hợp này, tôi thấy môi trường thị trường tương quan đang dịu lại. Tuần trước, chúng tôi đã thấy hoạt động thị trường liên quan đến tiền điện tử có cấu trúc độc đáo như thế nào khiến các mối tương quan giảm xuống thông qua một đợt Short Squeeze đáng kể và Bitcoin có thể dần trở thành vàng kỹ thuật số thực sự.

Theo kịch bản thứ 2, một số nhà phân tích tin rằng Bitcoin có thể bắt đầu tách khỏi sự đồng điệu với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Trong dài hạn, Lunde dự đoán rằng việc áp dụng Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số sẽ tiếp tục là một xu hướng mới nổi. Theo một cuộc khảo sát của Fidelity cho thấy sự gia tăng quan tâm từ các thị trường tổ chức vào năm 2022, Lunde vẫn lạc quan về BTC ở mức giá hiện tại.

Mặc dù Bitcoin đang có ít giao dịch on-chain hơn, nhưng việc tăng cường tham gia từ một khuôn khổ quy định rõ ràng hơn là có thể trong dài hạn. Một khuôn khổ rõ ràng hơn cuối cùng có thể xuất hiện nếu cử tri Hoa Kỳ bắt đầu xem xét chính sách tiền điện tử khi bỏ phiếu.