Kể từ bài phân tích gần nhất vào ngày 11/01, hiện tại có 1 vài dữ liệu chưa theo kế hoạch. Ở nhận định trước đó, H.P đưa ra dự đoán rằng thị trường sẽ xuất hiện đợt hồi phục vào cuối tháng 1 sát với phiên họp của hội đồng FOMC.
Mặc dù những thông tin về chính sách của Fed không nằm ngoài dự đoán, tuy vậy thị trường lại phản ứng tiêu cực hơn khá nhiều. Chúng ta sẽ bắt đầu với những dữ liệu từ hiện tại để đưa ra đánh giá mới.
Dữ liệu đầu tiên rất quan trọng là việc đồ thị TTCK Mỹ rời khỏi kênh tăng lần đầu tiên. Việc này hoàn toàn nằm trong dự đoán ở phân tích trước đó. Điều H.P muốn nhấn mạnh ở đây là “lần đầu”. Chúng ta sẽ có một đợt phản ứng (hồi) lại tương đối mãnh liệt bất kể diễn biến tiếp theo của thị trường. TTCK Mỹ rất quan trọng trong đánh giá xu hướng tài chính tổng quan, kết quả của SPX đôi khi là kết quả của tất cả các thị trường.
Không có dữ liệu để đánh giá chúng ta sẽ có thêm 1 mô hình hồi phục chữ V sau đợt giảm này hay sẽ là chữ U, chữ L. Chỉ có dữ liệu duy nhất rằng ta sẽ có đợt phản ứng mạnh kể từ lần giảm đầu tiên. Tất nhiên bạn cần chuẩn bị tinh thần nếu TTCK nói riêng và TT tài chính nói chung rơi vào downtrend rất dài, tức sau khi SPX test lại kênh tăng thì hình thành 1 kênh giảm dài.
Ở góc độ tính toán thời gian, dựa theo dữ liệu từ MACD, có lẽ SPX sẽ tạo đáy vào khoảng 09 – 12/02 và chính thức hồi phục lên vùng test kênh thay cho hồi phục ngay từ hiện tại.
Dữ liệu thứ 2 là đồ thị BTC.D: Tương quan về sức mạnh của BTC và Altcoin. Nó chưa có xu hướng giảm hay yếu đi. Điều này phản ánh rằng đợt hồi mạnh mẽ của toàn thị trường chưa xuất hiện ngay. Tuy nhiên ta cũng có một dữ liệu tích cực là xu hướng bullish của BTC.D không đủ mạnh, nó sẽ sớm trở lại giảm sau vài đợt sideway tăng nhẹ.
Dữ liệu thứ 3, dữ liệu trực tiếp từ đồ thị BTC. Chúng ta có đợt giảm dài kỷ lục lên tới 82 ngày mà chưa xuất hiện hồi phục lớn. BTC có sức sống mãnh liệt hơn bạn nghĩ, như vậy chúng ta sớm sẽ có 1 đợt hồi phục đáng kể của BTC. Mức giá có xác xuất rất cao là 44K và thuận lợi hơn là 47K. Nó có nghĩa là bạn có thể mua BTC và chờ đợi, trong 1 – 2 tháng, bạn có thể chốt lời ở 44K. Không quá ấn tượng nhưng ổn với mức rủi ro khá nhẹ nhàng của BTC.
Vẫn có 1 rủi ro cho việc BTC sẽ giảm mạnh trên khung dài, đó sẽ là mưc 26 – 28K (dưới đáy cũ lần giảm tháng 5, hình thành mô hình ABCD hoặc Cypher trước khi hồi phục). BTC & dca thì vẫn rất ổn, nhưng Altcoin sẽ khá tồi tệ nếu điều này xảy ra. Lưu ý: Chưa chắc kịch bản này đã xảy ra, chỉ là nó đang có khả năng.
Đối với Altcoin, mọi chuyện phức tạp hơn rất nhiều. Tâm lý thị trường rơi vào sợ hãi và phòng thủ khiến các Altcoin liên tục giảm giá bất chấp BTC vẫn khá “cứng”. Mặc dù có thể xác nhận BTC sẽ hồi phục lên mức 44K, tuy vậy vấn đề lớn nhất với Altcoin là chúng ta phải chọn thời điểm. Nếu bạn lên 1 kế hoạch DCA với BTC, dễ dàng DCA theo mức giá. Đối với Altcoin, không nên DCA theo giá, chỉ nên DCA theo thời gian. Nó đảm bảo bạn có đủ tiền cho tới lúc BTC sideway/giảm đủ và đảo chiều trên D1 sau đó là hồi phục trên w1.
Nếu bạn đang cầm tiền thì mọi chuyện thực sự rất dễ dàng, 1 là BTC với kế hoạch DCA, 2 là ngồi im chờ đợi thêm vài ngày và mua BTC hoặc top coin. Rất khó để đưa lời khuyên chính xác khi bạn đang kẹt Altcoin, mặc dù xu hướng giảm thêm của các Altcoin vẫn rất rõ rệt ở hiện tại. Nếu mức lỗ của bạn là 8 – 10%, bạn nên ưu tiên SL hoặc đổi sang BTC khi đã sử dụng vốn sâu. Nếu số vốn sử dụng mới chiếm tỉ trọng nhỏ, có thể DCA ở các mức thật xa, và TP khi BTC đạt vùng 44K.
Nhắc lại rằng rất khó để xác nhận 1 mức hồi sẽ xảy ra với Altcoin, chỉ có thể xác định với BTC.
Tổng kết:
Không nên đoán đáy Altcoin, chỉ nên mua khi có tín hiệu xác nhận hoặc mua để trade khi có Panic sell. Ưu tiên BTC trong việc lên 1 kế hoạch trade.
Mức hồi phục của BTC (tối thiểu 44K) được xác nhận.
Chuỗi D1 của BTC khá kỷ lục, có lẽ khổ đau sẽ k kéo dài thêm quá lâu.
Dữ liệu từ TTCK Mỹ cũng xác nhận sẽ xuất hiện đợt phục hồi, đáy dự kiến của SPX nếu market bearish hơn nữa sẽ rơi vào 09 – 12/02. Mức hồi phục vẫn rất ấn tượng.
VNindex? Sell luôn và ngay khi bạn đang được quyền quyết định. Đối với cổ phiếu an toàn nếu tầm nhìn bạn là 5 – 7 năm và ít quan trọng hiện tại, có thể nắm giữ. Việc sell này dành cho những nhà đầu tư vẫn cần xem bảng giá.
Nhắc nhở lại: Thị trường rủi ro, ưu tiên an toàn hơn lợi nhuận.
Dữ liệu ngoài lề: Mặc dù Fed không tăng lãi suất vào tháng 1, nhưng họ đã xác nhận việc LS sẽ tăng vào tháng 3. Nó giống như án tù đã xác định, chỉ chờ ngày thi hành án. Điều này khiến thị trường luôn mang 1 tâm lý nặng nề. Nó thậm chí còn mang lại ảnh hưởng ghê gớm (về tâm lý => giá cả) hơn cả việc tăng lãi suất. Bản thân việc tăng LS chưa chắc khiến thị trường suy giảm nặng nề như giai đoạn “chờ đợi” nó. Thậm chí chúng ta có thể có một sóng V nhỏ vào đợt tăng lãi suất.
Một đợt phục hồi tất nhiên sẽ xảy ra, nhưng câu chuyện sau đó vẫn còn bỏ ngỏ. Lại 1 con sóng V trong ngỡ ngàng của tất cả, mọi thứ lại lập đỉnh hay 1 mùa đông kéo dài theo năm? Không ai có thể dự báo điều đó, chỉ theo dõi và thưởng thức. Đừng đánh bạc.
Chúc mừng năm mới tới toàn thể ae và gia đình, chúc ae và gia đình 1 năm mới bình an, hạnh phúc.
Hoài Phong.
