Chào mừng năm mới 2022. Chúng ta sẽ bắt đầu phân tích đầu tiên cho năm mới sau khoảng thời gian hơn 1 tháng delay.
Kể từ phân tích trước vào ngày 30/11, thị trường đã xảy ra theo phương án xấu. BTC đã không vượt qua được kháng cự 59K5 và sụt giảm trở về cả 2 mốc hỗ trợ là 47K sau đó là 41K.
Tổng quan toàn thị trường là xu hướng sụt giảm, bao gồm sự sụt giảm của BTC, ETH và những đồng coin TOP. Tuy vậy thị trường cũng ghi nhận xu hướng tăng của những đồng coin nền tảng – Layer 1 mà nổi bật là Atom, Near, Rose v.v.
Nội dung
Phân tích giai đoạn thị trường
Chúng ta có rủi ro lớn nhất: Rủi ro chính sách đã xảy ra. Những quyết định về chính sách của Fed thường được nhắc đi nhắc lại trong các phân tích trước đây về rủi ro của nó. Thực chất nó chưa xảy ra (việc tăng lãi suất). Tuy nhiên chỉ những dự kiến xảy ra của nó đã đủ khiến toàn bộ thị trường tài chính chao đảo.
Sau phiên họp của FOMC rạng sáng ngày 06/01, BTC mất 20% từ 48K về 40K, NASDAQ mất 9% từ 16.500 điểm về 15.200 điểm. S&P500 mất 5% từ 4800 điểm về 4580 điểm. Nhìn chung xu hướng giảm đã xảy ra ở quy mô toàn cầu.
Nhắc lại rằng đây chỉ là các phản ứng trước định hướng chính sách của Fed. Việc tăng lãi suất vẫn chưa xảy ra.
Lịch lãi suất của Fed
Chúng ta có lịch lãi suất của Fed như sau (Đều 2:AM):
Ngày 27/01/2022: Xác xuất của việc thay đổi lãi suất vào ngày này là 8%. Tức là gần như chúng ta sẽ không có sự thay đổi lãi suất vào ngày này. (0 – 0.25)
Ngày 17/03/2022: Xác xuất của việc tăng thêm 0.25 là 73%, giữ nguyên là 20% và tăng thêm 0.5 là khoảng 7%. (0.25 – 0.5)
Ngày 05/05/2022: Xác xuất của việc tăng thêm 0.25 kể từ kỳ trước là 36%, giữ nguyên mức cũ là 53% (0.5 – 0.75)
Ngày 16/06/2022: 22% (0.25 – 0.5) | 48% (0.5 – 0.75) | 25% (0.75 – 1).
Tất nhiên đây là dữ liệu ở hiện tại, nhưng kế hoạch của Fed là tăng thêm 0.25 điểm cho mỗi lần điều chỉnh. Có 2 mấu chốt ở những dữ liệu này:
Lịch sử diễn biến của việc tăng lãi suất
Đầu tiên cần nói tới 1 dữ liệu rằng không phải 1 downtrend luôn xuất phát từ kỳ tăng lãi suất. Chúng ta có 4 cuộc khủng hoảng/suy thoái gần nhất là: 1997, 2000, 2008 & 2018. Hãy xem dữ liệu về việc điều chỉnh lãi suất trong những giai đoạn này:
Như vậy có thể thấy rằng kỳ tăng lãi suất đầu tiên là 2016 (sau gần 10 năm đi ngang( nhưng thị trường lại đi vào suy thoái vào những năm 2018. Hay có thể kể đến LS năm 2008 vẫn hạ liên tiếp nhưng suy thoái vẫn xảy ra.
Đồ thị kỹ thuật
Đồ thị dài hạn
BTC đã có 1 lần sụt giảm vượt mức điều chỉnh (Tức đi vào xu hướng giảm) vào tháng 04 – 05/2021. Tuy nhiên sau đó BTC nói riêng và thị trường nói chung đã có mức tăng trưởng ấn tượng. Nó thậm chí vượt qua cả điểm hồi phục để tạo nên 1 đỉnh mới dù không chênh lệch nhiều với đỉnh cũ. Đây là lần thứ 2 BTC bị đẩy về mức giá có nguy cơ rơi vào downtrend dài hạn. Trên đồ thị dài hạn, chưa có cơ sở nào cho việc BTC sẽ thiết lập một đỉnh mới.
Trên đồ thị dài hạn chúng ta có 2 mức hỗ trợ rất mạnh là vùng 36K và vùng 28K. Lưu ý đây là vùng giá, không phải 1 mức giá. Từ cả 2 mức này chúng ta đều có cơ sở để bắt đầu một đợt hồi phục mới. Mục tiêu của đợt hồi phục khoảng 54K cho vùng xuất phát từ 36K (50%). Mục tiêu là 45K cho đợt hồi phục xuất phát từ 28K (60%).
Đồ thị kỹ thuật dài hạn trong thường hợp này không có cơ sở để xác định chính xác đáy. Tùy theo mức độ phản ứng của thị trường chúng ta sẽ có mức giá xuất hiện hồi phục. Vùng giá 40K này cũng có xác xuất là đáy để bật lên, nhưng hiện tại xác xuất vẫn còn khá nhỏ.
Đối với các đồ thị không (hoặc khó) xác định đáy, ưu tiên nhất là giao dịch duy nhất BTC. Đối với BTC chúng ta dễ dàng có thể giao dịch bằng một kế hoạch DCA hoặc chuyển đổi từ BTC sang Altcoin tốt (BNB, SOL, ETH v.v) ở thời điểm thị trường Panic rất mạnh. Như vậy chỉ khuyến nghị giao dịch (mua) duy nhất với BTC trước khi giá về các vùng hỗ trợ.
Đồ thị ngắn hạn
Cụ thể chúng ta sẽ dùng 2 khung D1 và D2 để xem xét góc nhìn ngắn hạn của BTC ở góc độ kỹ thuật. Trên khung D1 chúng ta đã có 1 chu kỳ giảm lớn, thông thường chu kỳ giảm thứ 2 sẽ có thời gian bằng 1/2 chu kỳ thứ nhất. Như vậy có lẽ chúng ta sẽ kết thúc đợt giảm này ở gần cuối tháng 1.
Trên D2, đồ thị hoàn toàn tương đồng với các khung khác như D1, W1, W2, W3 v.v. Gọi chung là loại đồ thị dò đáy. Đặc trưng của đồ thị này là sau khi có đáy và đảo chiều, giá chắc chắn sẽ tăng qua mức 41k5 của hiện tại. Tuy vậy lại không có bất cứ cơ sở nào để tính toán xem đáy ở đâu.
Như vậy tương tự với khung dài hạn, chiến lược trên khung ngắn hạn vẫn là ưu tiên BTC và có thể dùng phương án DCA thay cho SL. Chúng ta đã xác định được vùng TP, do vậy giao dịch spot và DCA đối với BTC có thể đảm bảo 1 chiến thắng.
Kết luận chung
Từ dữ liệu tổng hợp cho thấy chúng ta sẽ có xác xuất rất cao của việc đợt giảm kết thúc vào gần cuối tháng 1. Tại thời điểm đó sau cú hích về lãi suất của Fed, thị trường có thể có đợt hồi phục dài (>2 3 tuần).
Vị trí mua lý tưởng là các vùng hỗ trợ lớn.
BTC là ưu tiên duy nhất khi thực hiện phương án DCA hoặc giá chưa về hỗ trợ.
Hãy kiên nhẫn trong cả việc mua và bán, chỉ cần quản lý vốn đúng các vùng hỗ trợ và tỉ lệ vốn khi vào lệnh là được. Đối với các Altcoin, ưu tiên những đồng coin lớn như ETH, BNB, SOL v.v
Đợt mua vào đã tới rất gần, trong tháng 1 này đặc biệt không all in 1 giá. Luôn để dành tiền, ít nhất tới gần cuối tháng. Bạn có thể mua vào BTC nếu đánh giá rằng hiện tại đã là đáy.
Sau đợt phục hồi, H.P sẽ đánh giá tiếp tục về nguy cơ down dài hạn hay đợt tăng tiếp. Ở thời điểm hiện tại, đồ thị kỹ thuật ủng hộ down dài hơn tiếp tục uptrend lớn. Tuy vậy thị trường động chứ không tĩnh, dữ liệu đó sẽ được xem xét sau. Một điều bạn có thể ghi nhớ là từ nay tới 2025 thị trường tài chính nhất định có 1 cuộc khủng hoảng (Xác xuất 98.25%). Nó xảy ra càng sớm thì quy mô càng nhỏ. Nếu xảy ra ở 2025 (tức TTCK tiếp tục lập đỉnh mới thêm 3 năm), chúng ta sẽ có 1 đợt mất giá >60% của Index.
Hãy kiên nhẫn hết sức có thể trong thời gian này, nguy cơ lỡ tàu cũng có, nhưng nó nhỏ hơn nhiều so vs cơ hội và những rủi ro tránh được nhờ việc chờ đợi.
Hoài Phong
