Hầu hết mọi người nghĩ rằng thị trường đã uptrend, nhưng cá nhân tôi lại nghĩ rằng “chưa/không” phải như vậy. Nó không đồng nghĩa với việc uptrend lớn không thể xảy ra, nó chỉ đơn giản là kết luận bây giờ là quá sớm.
Trong bài phân tích này, tôi sẽ đưa ra các luận điểm của mình lý giải cho những quan điểm đó. Tôi sẽ làm rõ từng vấn đề dưới dạng hỏi và trả lời.
Nội dung
Tại sao giá vượt 50K mà chưa uptrend?
- Thứ nhất giá lên cao
- Thứ 2 giá lên nhanh
- Tạo 1 chu kỳ tăng mới, lớn.
- Bull trap cuối cùng, stop loss hunt
Cả 2 tình huống tạo ra đều có đặc điểm chung bao gồm:
Mô hình (Chart) bong bóng tài chính và vai phải
Tôi may mắn có được chứng kiến sự sụp đổ của bong bóng Dot Com gần 20 năm trước. Cách đây 1 tháng tôi tự đặt ra một câu hỏi: “Diễn biến vai phải của 1 sự sụp đổ như thế nào thì người chơi thảm khốc nhất?”. Tôi đã so sánh dữ liệu các bong bóng/sụp đổ trong lịch sử kinh tế thế giới gần 100 năm nay bao gồm:
- Bong bóng vàng
- Bong bóng Bitcoin 2017/2013
- Bong bóng CK 1929
- Bong bóng Dot Com 2000
- Cuộc khủng hoảng 2008
Nhìn chung trong các bong bóng và sự sụp đổ có một khái niệm “vai phải“, tương tự như vai bên phải một con người từ đó thẳng xuống chân. Ở mô hình lý tưởng (Đã xảy ra ở Bitcoin 2017, Vàng, SP500). Bạn có thể hình dung về vai phải như thế này:
Về cơ bản, nó tương đồng tới mức người ta đã xây dựng lên 1 “sách giáo khoa” quy chuẩn về chart bong bóng. Suốt 300 năm nay, nó chỉ đảo hình thức từ loại tài sản này sang tài sản khác, nhưng đồ thị không hề thay đổi. Nó không phải gì đồ thị quyết định giá cả, mà tâm lý con người trong 1000 năm nữa vẫn như vậy. Có thể ví như người TQ lừa nông dân Việt, chỉ đổi mặt hàng từ lá điều, rễ tiêu sang đỉa v.v. Game tài chính thì đổi từ Ck (SP500) sang vàng (GOLD) sang công nghệ (Dotcom) sang Bitcoin v.v
Nghiên cứ kỹ hơn về vai phải, hay gọi chính xác là điểm xác nhận đảo chiều dài hạn ở nhiều trường hợp khác nhau, có thể nói rằng rất khó để dự đoán chính xác một vị trí đỉnh “phụ” bên phải. Có những trường hợp giá phải nói áp dụng đúng SGK, lại có nhiều trường hợp “chơi” khó hơn rất nhiều.
Dot com những năm 2000 có thể coi là một trường hợp khó. Tôi sẽ đi vào chi tiết những ngày tháng đó để bạn hiểu rằng tại sao người ta lại đổ gục vì dot com nhiều như vậy. Nhìn lại lịch sử qua rồi, bạn dễ dàng phán một câu xanh rờn: Dễ ợt, đúng mô hình SGK, đúng “vai phải” thì phải thoát chứ.
Hãy cùng tôi mượn “cỗ máy thời gian” của Tradingview để sống lại những ngày tháng đó.
Nếu chỉ nhìn thấy những thứ này, bạn có thể nghĩ đây là vùng vai phải để thoát không? Vị trí hiện tại chính là đỉnh cao muôn trượng mà từ đó Dot Com mất đi 90% giá trị.
Tuy vậy, cỗ máy thời gian không có thực, hãy cùng tôi sống thực tế với Bitcoin, khung W1:
Thật vậy, kẻ trong cuộc không dễ nhận ra. Nếu khi Bitcoin có giá $3K, tất nhiên bạn sẽ nhìn rõ hiện tại là vai phải một cách mồn một. Việc đó con cháu của bạn mới có thể phán xét. Để giúp bạn dễ hình dung hơn, tôi đã đưa nó vào 1 chart:
Nếu ai đó nhìn chart NDX và nói rằng nó sẽ mất 90% giá trị cũng giống như ai đó nói Bitcoin down bây giờ vậy. Thật không khác nào kẻ tâm thần. Thực sự mà nói, là một người đã trải qua, đã chứng kiến những đồ thị quá giống nhau, tôi khó lòng cho phép mình suy nghĩ khác đi được.
Hãy xem kết quả NDX chạy ra sao từ đồ thị kia?
Giữa lúc mọi chuyện tưởng như đã “ổn” nhất, đó lại là lúc nguy hiểm nhất. So với đợt giảm trước, đợt giảm này dai dẳng, hồi kém và rất khó thoát. “Uptrend rồi” là câu nói cuối cùng của John, nhà đầu tư CK tất tay Dot com không quên margin X2. Sau đó thì không có sau đó nữa.
Chỉ là một minh chứng bằng hình ảnh, bằng lịch sử đã diễn ra để bạn hiểu rằng “chớ thấy hoa nở mà ngỡ xuân về”. Trong lịch sử đã không ít lần giá thậm chí còn khó hơn trường hợp của NDX. Giá lên vượt qua đỉnh cao nhất trước đó, thiết lập hẳn ATH (All time highest) nhưng rồi mọi chuyện cũng không kéo dài được bao lâu.
Đọc tới đây tôi muốn bạn nhận thức như sau:
Nguy cơ thảm họa (như trường hợp của Dot Com) vẫn còn rất rõ, cực rõ chứ không hề ít.
Nhưng cũng cần nói lại một vấn đề khác: Đúng là chúng ta hoàn toàn có thể có uptrend lớn từ đây. Mô hình hiện tại từ đó xuất hiện một siêu đỉnh vẫn có thể xảy ra. Lúc đó đỉnh mới sẽ không phải là con số 70 80K, mà nó có thể đạt tới 150 – 200K. Một chút động lực cho “bull team”:
Đồ thị này cũng có khá nhiều tương đồng với các đồ thị của Sol, AXS v.v đã từng làm. Từ mức giá 34 như đồ thị, Sol tăng gấp 7 – 8 lần lên hơn $200 khiến đồ thị hiện tại trở nên bé bỏng. Có lẽ phần lớn cộng đồng đang chờ đợi vào 1 điều kỳ diệu như vậy, đó cũng là cơ sở có tính hợp lý cho xu hướng bullish mọi nơi.
Như vậy tôi đã giải thích cho bạn về logic và tình huống xảy ra ở cả 2 vấn đề. Vậy cả 2 tình huống đều có khả năng xảy ra, tại sao tôi nghiêng về bearish hơn bullish?
- Thứ nhất trong lịch sử khoảng 8 năm kể từ khi có giao dịch đáng kể của mình, BTC hầu như chỉ có 1 đỉnh trên MN1 (khung tháng). Do vậy tôi không nghiêng về khả năng BTC tạo 2 đỉnh trên MN1.
- Thứ 2: Thời gian tăng lãi suất và giảm việc mua trái phiếu, thu hồi tiền về từ các NHTW ngày càng gần hơn. Nếu như tháng 6/2021 chỉ có 6 thành viên của hội đồng FED (Chủ tịch FED chi nhánh) cho rằng cần tăng LS ở cuối 2022 thì tháng 9 vừa qua, con số đó đã tăng lên 9. 1 số đã chuyển sang ủng hộ tăng ngay đầu năm 2022. Châu Âu sẽ bàn về chính sách PEPP ngay tháng 12, thống đốc BOE (UK) cũng dự kiến về tăng lãi suất tháng 12 này.
- Thứ 3: Tâm lý thị trường nhìn chung có xu hướng RISK OFF (Xu hướng phòng thủ). Nó thể hiện rõ trên giá CK toàn cầu, sự tăng mạnh của đồng USD. Ở thị trường coin nói riêng, tâm lý bullish vẫn rất mạnh mẽ, nhưng để siêu mạnh thì sẽ có những tín hiệu rõ ràng đẩy ai cũng phải nhìn thấy.
Cộng thêm một đồ thị đầy “cạm bẫy” có cơ sở cho việc “chia tài khoản” nên tôi không vội vàng đánh giá về việc “uptrend”.
Mặc dù đặt cửa bearish, nhưng tôi cũng lên phương án khi nào cơ sở uptrend xảy ra cao đáng kể:
Như đã nó ở phía đầu bài, chúng ta cần thêm 1 cây nến W1 thỏa mãn yếu tố: Nhanh và biên độ lớn. Lúc đó cơ sở uptrend mới đủ cao hơn so với downtrend.
Nên làm gì nếu đặt cửa uptrend?
Mở rộng ngoài lề
Từ vùng 30K, HP luôn duy trì một quan điểm về việc BTC sẽ “hồi” về vùng 47 – 51K. Mặc dù so với giá 30K là rất lớn, nhưng H.P luôn tách bạch rất rõ ràng thế nào là hồi, thế nào là uptrend. Ở vùng giá hiện tại, H.P gọi là giai đoạn tranh chấp để quyết định up lớn hay down dài.
Cách gọi thống nhất – Trích từ PT khi BTC ở vùng 30K:
Một câu hỏi đơn giản là mức tăng từ 30K tới 50K không hề nhỏ, sao không gọi là uptrend mà gọi là hồi?
Về cơ bản việc thị thường diễn biến tới đây cũng khá chính xác so với kế hoạch của H.P từ tháng 21/05, trích dẫn:
Như vậy sắp tròn 5 tháng trôi qua. Chúng ta có đủ các dự kiến của HP:
- BTC tăng vượt 50K
- Altcoin tăng sexy, hồi mạnh hơn nhiều
- Chúng ta đã tới phần 3 của dự kiến: Uptrend hay downtrend. BTC.D cũng bắt đầu tăng trở lại.
Tổng kết
- Ghi nhớ: Cửa up và down đều có, cửa down lớn chứ không nhỏ
- Tháng 10 dự kiến sẽ phân định luôn kết quả, chú ý ngày đầu tuần
- Dấu hiệu cửa up không phải giá bao nhiêu, mà là nến vài dài, nhanh
- Đặt cửa up thì mua BTC hay ngồi chơi đều được. Đặt cửa down dĩ nhiên ngồi chơi
- Khó xác định mốc bullish confirm theo giá, nhưng bearish có 2 mốc 47K và 43K. 40K thì gần như quá rõ rồi.
- Trường hợp có uptrend lớn, H.P sẽ cập nhật kế hoạch chi tiết. An toàn bài bản là nguyên tắc của HP, dự đoạn không phải ưu tiên.
Hoài Phong
